XAU/USD พบการยอมรับเหนือ $4,000 แต่ NFP ของสหรัฐฯ ยังคงเป็นกุญแจสำคัญ

• ทองคำยังคงรักษาการฟื้นตัวเหนือระดับ $4,000 ไว้ได้ ขณะที่ทุกสายตาจับจ้องไปที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ.
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วจากการขายทำกำไรก่อนตัวเลข NFP และความเชื่อมั่นที่เชื่อมโยงกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน.
• การตั้งค่าทางเทคนิคของทองคำบ่งชี้ถึงการซื้อขายแบบ ‘ขายเมื่อราคาดีดตัว’ ท่ามกลาง RSI ที่เป็นขาลงและ Death Cross.

ทองคำกำลังพยายามสร้างการฟื้นตัวต่อจากระดับ $4,000 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่สำคัญ.

ทองคำยังคงมีแรงส่งเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากผู้ซื้อรายใหม่บริเวณ $3,950 หรือระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนหลายครั้ง.

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในขณะนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงข้ามคืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทานของสหรัฐอเมริกา (ISM Manufacturing PMI) ออกมาน่าผิดหวังที่ 53.3 ในเดือนมิถุนายน และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เควิน วอร์ช ได้ลดการกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ.

วอร์ชกล่าวว่าเขาได้รับกำลังใจจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่เขาก็รีบกล่าวเสริมว่าธนาคารกลางจะดำเนินการตามพันธกิจด้านเสถียรภาพราคา.

ประธานเฟดคนใหม่ส่งสารที่ค่อนข้างเข้มงวด โดยมีคะแนน FXS SpeechTracker อยู่ที่ 5.6/10 ซึ่งไม่สามารถเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตได้ แต่ก็ยังบ่งชี้ถึงการมุ่งเน้นที่ชัดเจนต่อเสถียรภาพของราคา ข้อสังเกตสำคัญที่ว่าเฟดจะ "กำหนดแนวทางใหม่" ในขณะที่ปฏิเสธที่จะให้คำแนะนำล่วงหน้า สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การกำหนดนโยบายที่ยืดหยุ่นและพึ่งพาข้อมูล แม้ในขณะที่วาร์ชเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% จะทำให้ธนาคารกลางผิดหวัง และชี้ให้เห็นว่า AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่อาจมีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่ยังต้องประเมินต่อไป สำหรับพลวัตของราคาในอนาคต การเน้นย้ำของวาร์ชเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่มั่นคง ฝั่งอุปทานที่แข็งแกร่ง และคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลง ช่วยเสริมสร้างบรรยากาศของความมั่นใจอย่างระมัดระวัง มากกว่าการส่งสัญญาณผ่อนคลายอย่างชัดเจน.

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด อยู่ที่ระดับ 123.64 ซึ่งยังคงเป็นทัศนคติที่เข้มงวด (hawkish) แสดงให้เห็นว่าการกล่าวสุนทรพจน์ไม่ได้เปลี่ยนแปลงการรับรู้ของตลาดต่อฉันทามติทางการเมืองของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ การผสมผสานระหว่างการอ่านดัชนีที่คงที่และสูง กับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับปานกลาง ชี้ให้เห็นว่าตลาดยังคงมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่า Warsh จะไม่ได้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนในอนาคตก็ตาม.

คนขับรถเหล่านี้ผลักดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้ต่ำลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ ทำให้ทองคำที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยสามารถกลับมาได้อย่างน่าพอใจ.

การอ่อนค่าลงครั้งล่าสุดของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กาตาร์กล่าวเมื่อคืนวันพุธว่า “การประชุมในโดฮาผ่านคนกลางระหว่างผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้มีความคืบหน้าที่เป็นไปในทางบวก" ในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับบันทึกความเข้าใจ (MoU) โดยทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะหารือกันต่อไป ตามรายงานของ CNN News.

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางด้านลบสำหรับทองคำ เนื่องจากผู้ค้าต่างรอรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อย่างใจจดใจจ่อในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะยืนยันความคาดหวังของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ สหรัฐอเมริกาเฉลิมฉลองวันประกาศอิสรภาพในวันศุกร์ และดังนั้นรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะถูกปล่อยออกมาในวันพฤหัสบดีนี้.

ตลาดปัจจุบันคาดการณ์โอกาสประมาณ 80% ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group โดยคาดว่าจะมีการขึ้นอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี.

เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้มจะเพิ่มตำแหน่งงาน 110,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.31% ในช่วงเวลาที่รายงาน.

ตัวเลข NFP (Non-Farm Payrolls) ที่สูงกว่าคาดการณ์อย่างแข็งแกร่ง อาจหนุนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเชิงฮาร์ดคอร์ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยส่งผลเสียต่อราคาทองคำ.

ในทางกลับกัน การเปิดเผยตัวเลขที่น่าประหลาดใจในเชิงลบต่อการพิมพ์อาจกระตุ้นให้ตลาดลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะเป็นการสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำเพิ่มเติมจากจุดต่ำสุดในรอบหลายเดือน.

ควรสังเกตว่าทองคำดิ่งลงมากกว่า 3% เพื่อตอบสนองต่อรายงาน NFP ประจำเดือนพฤษภาคมที่น่าตื่นเต้น.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,062.07 โดยขยายการลดลงต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดและยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ราคาทองคำสปอตยังคงถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วัน ที่ $4,176.10 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ใกล้ $4,411.79 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $4,483.53 ซึ่งช่วยเสริมสร้างโซนอุปทานหนาแน่นเหนือระดับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันระยะยาวที่ $4,643.11 ยังคงอยู่สูงกว่าราคาอย่างมาก บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ที่ 38.56 แสดงให้เห็นแรงส่งที่อ่อนแอแต่ยังไม่ถึงระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่.

ยิ่งไปกว่านั้น รูปแบบ Death Cross ยังคงปรากฏอยู่ หลังจากที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ในการปิดสัปดาห์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา.