ทองคำอาจหลุดแนวรับ 50 วัน หากเฟดมีท่าทีแข็งกร้าว

• ทองคำขยายการปรับฐานขาลงในกรอบ $5,000 ในช่วงเช้าวันพุธ รอการตัดสินใจจากเฟดเพื่อกำหนดทิศทางที่ชัดเจน.   
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับการปรับฐานที่เกิดจากการขายทำกำไร ในขณะที่สงครามตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้น.   
• ในทางเทคนิคแล้ว ราคาทองคำกำลังพิจารณาการทะลุแนวรับสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ระดับ $4,976 อย่างชัดเจน โดยดัชนี RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่า 50.

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 1,550,000 บาทต่อออนซ์ในช่วงเช้าวันพุธ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะที่นักลงทุนจับตาการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิดเพื่อหาทิศทางใหม่.

โดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีอะไรดูเหมือนจะเปลี่ยนแปลงไปสำหรับผู้ค้าทองคำ เนื่องจากสงครามที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางยังคงหนุนราคาน้ำมัน ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปเป็นจริง ซึ่งส่งผลลบต่อทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน.

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียยังคงจำกัดอยู่เพียงเท่านี้ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบสิบเดือนที่ทำไว้เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล นักเทรด resorted to profit-taking on their USD longs ก่อนการประชุมนโยบายการเงินที่สำคัญของ Fed ในวันพุธ.

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.50%-3.75% ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่เส้นทางการปรับอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ตามที่บ่งชี้ไว้ในแผนภูมิ Dot Plot และท่าทีของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายการเงิน.

การปรับปรุงคาดการณ์เงินเฟ้อและการเติบโตจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดท่ามกลางภาวะช็อกจากวิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามในตะวันออกกลาง.

ก่อนถึงช่วงเวลาสำคัญของการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ราคาทองคำอาจได้รับปัจจัยชี้นำชั่วคราวจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และข่าวสงคราม.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

จับตาดูระดับ $4,976 อย่างใกล้ชิด — การทะลุต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงต่อได้ หากเฟดยืนยันจุดยืนที่เข้มงวดและยืดเวลาการขึ้นดอกเบี้ยออกไป รวมถึงทำให้คาดการณ์การลดดอกเบี้ยหลังเดือนกันยายนลดลง.

การปรับประมาณการเงินเฟ้อขึ้นจะเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ ขณะที่แม้แต่การส่งสัญญาณเล็กน้อยเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็อาจเร่งการขายออกได้ แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับกลม $4,900 และระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ที่ $4.858.

ในทางกลับกัน หากเจอโรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณผ่อนคลายและลดความสำคัญของความเสี่ยงเงินเฟ้อ แม้ราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้น ก็อาจเปลี่ยนความคาดหวังไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นได้.

ในกรณีนั้น ให้มองหาทองคำเพื่อกลับขึ้นไปสู่ระดับ $5,141 — การเคลื่อนไหวเหนือระดับแนวต้าน Fibonacci 61.8% นี้อาจเป็นสัญญาณของแรงซื้อที่กลับมาอีกครั้ง ก่อนถึงระดับดังกล่าว ระดับ $5,100 อาจทดสอบแรงขายที่สะสมอยู่.