XAU/USD ยังคงเป็น ‘ขายเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น’ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

• ราคาทองคำกลับเข้าสู่แดนลบที่ระดับต่ำกว่า $4,050 ในช่วงเช้าวันพุธ เนื่องจากการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นและปัญหาเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ในโหมดตั้งรับ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาอ่อนตัวลง และลดการคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด.
• ราคาทองคำกำลังกลับสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง มุ่งสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ $3,985 ในช่วงเช้าวันพุธ หลังจากมีการปรับตัวขึ้นชั่วคราวเมื่อวันอังคาร เนื่องจากดูเหมือนว่าความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซจะไม่มีทีท่าว่าจะยุติลง.

ราคาทองคำกำลังกลับสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง มุ่งสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ $3,985 ในช่วงเช้าวันพุธ หลังจากมีการปรับตัวขึ้นชั่วคราวเมื่อวันอังคาร เนื่องจากดูเหมือนว่าความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซจะไม่มีทีท่าว่าจะยุติลง.

ในการยกระดับความขัดแย้งครั้งล่าสุดของสหรัฐอเมริกา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ได้กลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางเรือของท่าเรืออิหร่านทั้งหมดอีกครั้ง และขู่ว่าจะโจมตีโรงไฟฟ้าและสะพานในสัปดาห์หน้า หากเตหะรานไม่กลับมาเจรจา.

ทรัมป์กล่าวต่อไปว่า สหรัฐฯ ได้มีการหารือกับอิหร่านเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา และเสริมว่าวอชิงตันได้กระตุ้นให้เตหะรานบรรลุข้อตกลง.

ทางฝั่งอิหร่าน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) แถลงเมื่อวันพุธว่า “ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดต่อไปจนกว่า 'ความเลวร้ายของอเมริกาจะสิ้นสุดลง”"

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) กล่าวเสริมว่า พวกเขาได้โจมตีฐานทัพและหน่วยทหารของสหรัฐฯ หลายแห่งในรัฐต่างๆ ของอ่าวเปอร์เซีย รวมถึงคูเวต บาห์เรน และจอร์แดน โดยอ้างว่าการโจมตีเหล่านี้เป็นการตอบโต้ต่อการเป็นปรปักษ์ของสหรัฐฯ.

ต่อมา บัญชาการกลางของกองทัพสหรัฐฯ (CENTCOM) ได้ยืนยันว่า ได้โจมตีสถานที่ทางทหารหลายสิบแห่งใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญที่ควบคุมการขนส่งพลังงานโลกเกือบ 20% และบริเวณชายฝั่งอิหร่าน.

การทวีความรุนแรงนี้กำลังผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอีกขั้น โดยราคาน้ำมัน WTI ซึ่งเป็นมาตรฐานของสหรัฐฯ อยู่ในระดับใกล้จุดสูงสุดของเดือนที่เกิน $80.50 ตลาดยังคงกังวลว่า การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันอาจทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น และผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ดำเนินการตามคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้.

เรื่องเล่านี้ยังคงบั่นทอนความพยายามในการฟื้นตัวใดๆ ของทองคำที่ไม่ยอมขยับ แม้ว่าผู้ซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะยังคงตั้งรับ หลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้.

อัตราเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน คงที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ทำให้อัตราเงินเฟ้อในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 2.6% ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.2% และ 2.9% ตามลำดับ.

ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงได้ช่วยให้นักลงทุนทองคำผ่อนคลายได้ชั่วขณะ แต่ความคิดเห็นของประธานเฟด เควิน วอร์ช ในการให้การต่อรัฐสภาได้ทำลายความสุขของพวกเขา.

วอร์ชกล่าวว่า “อาจมีบางคนมองข้อมูลเมื่อเช้านี้แล้วพูดว่า ‘โอ้ ภารกิจสำเร็จลุล่วง ทุกอย่างเรียบร้อยดี” นั่นไม่ใช่ความคิดเห็นของฉัน"

คำให้การของนายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้คะแนน 7/10 ใน FXS Speechtracker ซึ่งอยู่ในระดับใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีต และส่งสัญญาณถึงท่าทีที่แข็งกร้าวนโยบายการเงินที่มั่นคง ไม่ได้เพิ่มระดับขึ้น.

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่มีการเปลี่ยนแปลง โดยขยับขึ้น 0.00 จุด อยู่ในระดับที่สูงถึง 127.19 ซึ่งยืนยันว่าคำปราศรัยทำให้โทนการดำเนินนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในแนวทางเหยี่ยวอย่างมั่นคง ด้วยดัชนีที่สูงกว่าระดับกลางที่ 100 อย่างมาก และคะแนนคำปราศรัยที่ตรงกับค่าพื้นฐานที่กำหนดไว้ ตลาดน่าจะตีความคำกล่าวของ Warsh ว่าเป็นการสานต่อจุดยืนที่แข็งกร้าวในการต่อต้านเงินเฟ้อ มากกว่าที่จะเป็นเรื่องน่าประหลาดใจในแนวทางเหยี่ยวที่สดใหม่.

ดังนั้น ผู้ขายทองคำจึงยังคงวนเวียนอยู่ในระดับที่สูงขึ้น ทำให้เกิดโอกาสในการ ‘ขายเมื่อราคาสูงขึ้น’ และความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่สำหรับผู้ค้าโลหะสีทอง.

สิ่งที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าทองคำต่อไปคือข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และการกล่าวสุนทรพจน์หลายครั้งจากผู้กำหนดนโยบายของเฟด รวมถึง เควิน วอร์ช วอร์ชมีกำหนดจะให้การเกี่ยวกับรายงานนโยบายการเงินกึ่งรอบปีต่อคณะกรรมาธิการวุฒิสภาสหรัฐฯ ด้านการธนาคาร ที่อยู่อาศัย และกิจการเมือง.

การชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของอัตราเงินเฟ้อหน้าโรงงาน อาจส่งผลให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดลง และกระตุ้นให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอีกครั้ง.

แต่มันจะยั่งยืนหรือไม่? เพราะการตั้งค่าทางเทคนิคของทองคำแท่งรายวันยังคงแสดงภาพแนวโน้มขาลงในระยะสั้น.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,030.48, โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,098.48 และอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 50 วัน ที่ $4,319.22 อย่างชัดเจน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวยืนยันแนวโน้มการถูกกดดันนี้ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 200 วันอยู่ที่ $4,495.55 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วันอยู่ที่ $4,559.21 ซึ่งทั้งสองเส้นอยู่สูงกว่าระดับปัจจุบันอย่างมาก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ที่ 40.38 อยู่ในเขตเชิงลบเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านลงที่ยังคงมีอยู่ มากกว่าที่จะเป็นภาวะขายเกิน.

ด้านราคาสูงสุด ระดับต้านทานทันทีปรากฏขึ้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ใกล้ระดับ $4,098 ตามด้วยระดับต้านทานที่สำคัญกว่าที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) บริเวณ $4,319 ซึ่งการฟื้นตัวจะต้องมีแรงผลักดันที่เพียงพอเพื่อลดความรุนแรงของโครงสร้างขาลงในปัจจุบัน ในระดับที่สูงขึ้น เส้น SMA 200 วัน ที่ $4,495 และเส้น SMA 100 วัน ที่ $4,559 ก่อตัวเป็นแนวต้านที่กว้างขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการฟื้นตัวแบบปรับฐานที่ลึกขึ้นได้ ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านดังกล่าว เนื่องจากไม่มีระดับสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ชัดเจนในบริเวณใกล้เคียง การปรับตัวลงใหม่จากระดับปัจจุบันจะทำให้ราคาทองคำต้องพึ่งพาเขตความต้องการแนวนอนที่ยังไม่ถูกระบุ ซึ่งไม่ได้ถูกจับโดยชุดตัวชี้วัดปัจจุบัน.