FRBがタカ派に転じた場合、金は50日SMAのサポートを割る可能性

• 水曜日早朝、金は$5,000付近で下値固めを拡大し、FRBの明確な方向性を待つ。.   
• 中東戦争が激化する中、米ドルは利食い主導の調整的下落を続けている。.   
• テクニカル面では、RSIが50を下回っているため、金は50日SMAの$4,976を下抜けする可能性がある。.

トレーダーが米FRBの金融政策発表を鋭意待ち、新たな方向性を探る中、金は水曜日未明、この1ヶ月で最も弱い水準である$5,000心理レベル付近をうろついている。.

中東での戦争が長引き、原油価格を下支えし、インフレ懸念とタカ派的なFRBへの期待を維持し続けているためだ。.

しかし、米ドルは主要6通貨のライバルに対して10カ月ぶりの高値に達していたことから、今週は今のところ下値は限定的である。トレーダーは水曜日の重要なFRB金融政策会合を前に、米ドルロングの利益確定売りに走った。.

FRBは基準金利を3.50%-3.75%に据え置くとの見方が大勢を占めているが、ドットプロットチャートや政策決定会合後の記者会見でのパウエル議長のトーンが示すように、2026年の金利パスに注目が集まるだろう。.

中東戦争に端を発したエネルギー・ショックの中で、インフレ率と成長率の見通しが修正されるかどうかも注視される。.

FRBのイベントリスクを控え、金は米生産者物価指数（PPI）データと戦争のヘッドラインから一時的なヒントを得る可能性がある。.

日々のテクニカル分析

$4,976レベルを注意深く観察しよう。FRBが長期金利上昇スタンスを強め、利下げ観測を9月以降に広げた場合、50日SMAを割り込むと、さらなる下落のドアが開かれる可能性がある。.

インフレ見通しが上方修正されれば、金への圧力が強まり、利上げが微妙に示唆されただけでも、売りが加速する可能性がある。次の重要なサポートは、$4,900ラウンドレベルと$4.858の38.2%フィボナッチリトレースメントと見られる。.

一方、パウエル議長がハト派的な発言に終始し、原油価格の上昇にもかかわらずインフレリスクを軽視すれば、早期利下げ観測が強まる可能性がある。.

この場合、金は$5,141を回復する可能性があり、この61.8%フィボナッチ抵抗線を上回れば、強気の勢いが再び強まる可能性がある。このレベルを上回ると、$5,100レベルが弱気のコミットメントを試す可能性がある。.