Penjual XAU/USD akan mempertahankan kendali selama di bawah SMA 21 hari

• Harga emas melemah di bawah level $4.050 pada Kamis pagi, seiring ketegangan yang terus berlanjut antara AS dan Iran yang memicu kekhawatiran akan inflasi yang didorong oleh kenaikan harga minyak.
• Dolar AS pulih dari penurunan baru-baru ini, didorong oleh berkurangnya ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed yang dipicu oleh data inflasi AS.
• Emas tetap menjadi perdagangan ‘jual saat naik’ karena grafik harian menunjukkan lebih banyak risiko penurunan.

Harga emas mengikuti tren penurunan yang terjadi pada sesi perdagangan Asia hari Rabu, kembali bergerak ke zona negatif, sambil bergerak menuju ambang batas $4.000 pada Kamis dini hari.

Tidak ada yang berubah secara geopolitik untuk Emas, karena pasar melihat gelombang baru serangan yang dipertukarkan antara Amerika Serikat (AS) dan Iran setelah AS memberlakukan kembali blokade laut terhadap pelabuhannya di Selat Hormuz.

Di tengah berita terbaru, Komando Pusat AS (CENTCOM) mengatakan bahwa mereka melancarkan gelombang serangan lain terhadap Iran sebagai upaya lebih lanjut untuk menjaga Selat Hormuz tetap terbuka.

Sebagai tanggapan, media pemerintah Iran melaporkan pada Kamis dini hari bahwa Teheran mengaktifkan pertahanan udara di Teheran untuk menangkal 'ancaman bermusuhan'.'

Iran telah membalas serangan AS yang berturut-turut dengan menargetkan situs militer Amerika di negara-negara tetangga dalam apa yang disebutnya sebagai “perang eksistensial” dengan AS, menurut The Guardian.

Permusuhan di Timur Tengah membuat harga minyak tetap tinggi di level bulanan tertinggi, meningkatkan kekhawatiran inflasi dan menciptakan resep sempurna bagi Federal Reserve AS (The Fed) untuk merealisasikan dua kenaikan suku bunga yang diproyeksikan tahun ini.

Hal ini, pada gilirannya, tampaknya memberikan dukungan terhadap Dolar AS (USD), pada saat penulisan, membantu Greenback pulih dari level terendah bulanan terhadap mata uang utama lainnya, sambil memperkuat tekanan bearish pada Emas yang tidak memberikan hasil.

Selain itu, aksi jual saham Asia yang dipicu oleh pembuat chip meningkatkan permintaan aset aman terhadap USD dengan mengorbankan emas batangan.

Namun, masih harus dilihat apakah Emas akan melanjutkan penurunannya atau memantul kembali jika ada berita yang mengisyaratkan prospek deeskalasi antara AS dan Iran.

Awal minggu ini, setiap penurunan harga Emas segera dibeli, berkat angka inflasi AS yang lunak untuk bulan Juni, yang mendorong pasar untuk mengurangi taruhan kenaikan suku bunga The Fed dalam waktu dekat.

Pada hari Selasa, tingkat inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) inti AS—yang tidak mencakup harga pangan dan energi—tercatat stabil secara bulanan, sehingga tingkat inflasi tahunan berada di angka 2,6%, yang lebih rendah dari perkiraan sebesar 0,2% dan 2,9%.

Sementara itu, data yang dirilis pada Rabu menunjukkan bahwa Indeks Harga Produsen (PPI) turun 0,3% bulan lalu, setelah sebelumnya tercatat kenaikan sebesar 0,6% pada bulan Mei—yang telah direvisi turun.

Kemungkinan terjadinya kenaikan suku bunga pada bulan Juli turun drastis menjadi 11%, dibandingkan dengan probabilitas tersirat sebesar 45% pada awal pekan ini. Namun, pasar masih memperkirakan kemungkinan yang seimbang untuk kenaikan setidaknya 25 basis poin pada bulan September, menurut alat FedWatch dari CME Group.

Nanti hari ini, sejumlah rilis data AS berdampak tinggi, termasuk Penjualan Ritel dan Klaim Pengangguran, dapat lebih lanjut memberikan sinyal baru mengenai pandangan The Fed mengenai kenaikan suku bunga, menyuntikkan volatilitas di sekitar harga Emas.

Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di level $4,036.20, memperpanjang tren bearish jangka pendek karena harga spot tetap berada secara tegas di bawah semua rata-rata pergerakan utama. Rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 21 hari di $4,089.39 merupakan batas atas terdekat, dengan SMA 50 hari di $4,306,83 serta SMA jangka panjang 200 hari dan 100 hari di $4,495,95 dan $4,548,35 memperkuat struktur resistensi yang kuat di atas. Indeks Kekuatan Relatif (14) di sekitar 41 menunjukkan momentum yang lesu, mengisyaratkan potensi rebound yang lemah daripada pembalikan arah yang kuat.

Di sisi negatif, fokus saat ini tertuju pada area di sekitar $4.036, yang berfungsi sebagai titik pivot jangka pendek setelah penurunan terbaru dari level yang lebih tinggi. Di sisi atas, pemulihan pertama-tama harus menembus SMA 21 hari di $4,089.39 sebelum menguji wilayah $4,306.83 yang ditandai oleh SMA 50 hari; hanya pergerakan yang berkelanjutan di atas hambatan-hambatan ini yang akan mulai meredakan tekanan bearish yang lebih luas, sementara rentang $4,495.95–$4,548.35 yang ditentukan oleh SMA 200 hari dan 100 hari tetap menjadi zona resistensi yang masih jauh.