21日SMAを下回る間はXAU/USDの売り手が支配を維持

• 木曜日の早朝、金価格は$4,050を下回って下落に転じた。これは、米国とイランの対立が続き、原油価格に牽引されたインフレ懸念が高まっているためである。.
• 米ドルは、米国のインフレデータ主導のFRB利上げ観測の後退により、最近の下落から回復しています。.
• 日足チャートがさらなる下落リスクを示唆しているため、金は「上昇時に売る」取引のままです。.

金価格は、水曜日のアジア市場で見られた下落を再現する形で再びマイナスに転じ、木曜日の早朝には$4,000の節目を目指して推移している。.

市場では、米国がホルムズ海峡のイラン国境港への海上封鎖を再課した後に、米国とイランの間で新たな一連のストライキが交わされていると見られており、地政学的に金には何も変化はありません。.

最新の報道によると、米国中央軍（CENTCOM）は、ホルムズ海峡の開通を維持するため、イランに対する新たな一連の攻撃を実施したと発表しました。.

これに対し、イラン国営メディアは木曜日未明、テヘランで「敵対的な脅威」に対抗するため空軍防衛システムが起動したと報じた。'

ガーディアン紙によると、イランは米国による連日の攻撃に対し、隣国にある米軍施設を標的として報復しており、これを米国との「存亡をかけた戦争」と呼んでいる。.

中東での敵対行為により、原油価格が月間最高値を維持しており、インフレ懸念を高め、米連邦準備制度理事会（FRB）が今年予定されている2回の利上げを実行する完璧な状況を作り出している。.

これは、結果として、執筆時点では米ドル（USD）をある程度サポートしているように見え、ドルが主要通貨に対して月安値から回復するのを助ける一方で、利息のつかない金に対する弱気圧力を強化しています。.

さらに、半導体メーカーをきっかけとしたアジア株の売りは、金（ゴールド）を犠牲にしてドルへの避難需要を押し上げた。.

しかし、米・イラン間の緊張緩和の兆しを示唆するニュースによって、金が下落を続けるのか、それとも反発するのかは、まだ見通せない。.

今週初め、6月の米インフレ率が予想を下回ったことで、連邦準備制度理事会（FRB）による利上げが差し迫っているとの見方が後退し、ゴールドの押し目買いが急速に進みました。.

火曜日、食品とエネルギーを除いた米国のコア消費者物価指数（CPI）のインフレ率は前月比で横ばいとなり、12カ月平均のインフレ率は2.6%となった。これは、それぞれ0.2%および2.9%と予想されていた数値を下回った。.

一方、水曜日に発表されたデータによると、生産者物価指数（PPI）は、5月に下方修正された0.6%の上昇に続き、先月は0.3%下落した。.

7月の利上げの可能性は、週初めのインプライド・プロバビリティである45%から、11%へと大幅に低下した。しかし、CMEグループの「FedWatch Tool」によると、市場は依然として9月に少なくとも25ベーシスポイントの利上げが行われる可能性を50％と織り込んでいる。.

本日後半には、小売売上高や新規失業保険申請件数を含む複数の高影響力米国経済指標の発表が予定されており、これらがFRBの利上げ見通しに関する新たなシグナルを提供し、金価格のボラティリティを注入する可能性があります。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,036.20で取引されており、スポット価格がすべての主要な移動平均線を明確に下回っていることから、短期的な弱気基調が続いています。 $4,089.39にある21日単純移動平均線（SMA）が最も近い上値抵抗線となっており、50日SMAは$4,306.83、さらに長期の200日および100日SMAがそれぞれ$4,495.95と$4,548.35に位置しており、上値の重さを強めている。 41前後にある相対力指数（RSI、14）は、勢いが鈍化していることを示唆しており、力強い反転というよりは、弱い反発の可能性を示唆している。.

下値に関しては、直近の注目点は$4,036付近の現在の水準にあり、これは高値圏からの直近の下落後、短期的なピボットポイントとして機能している。 上昇局面では、反発するにはまず$4,089.39にある21日SMAを突破する必要があり、その後で50日SMAが示す$4,306.83付近の領域が視野に入ってくる。 これらの障壁を継続的に上回って初めて、広範な弱気圧力が緩和され始めるでしょう。一方、200日移動平均線と100日移動平均線で定義される$4,495.95～$4,548.35の帯域は、依然として遠い抵抗ゾーンとなっています。.