Vàng/USD duy trì là một giao dịch ‘bán khi tăng giá’ trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran

• Giá vàng quay trở lại vùng giảm điểm dưới mốc $4.050 vào đầu ngày thứ Tư, khi các cuộc tấn công liên tiếp giữa Mỹ và Iran đẩy giá dầu tăng cao và làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát.
• Đô la Mỹ giữ vững vị thế phòng thủ sau dữ liệu lạm phát Mỹ yếu và giảm kỳ vọng về chính sách diều hâu của Fed.
• Giá vàng đang tiếp tục xu hướng giảm hướng tới mức thấp nhất trong hai tuần gần mốc $3,985 vào đầu ngày thứ Tư, sau đợt điều chỉnh tạm thời diễn ra vào thứ Ba, trong bối cảnh dường như không có dấu hiệu chấm dứt cho những căng thẳng mới bùng phát giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran liên quan đến Eo biển Hormuz.

Giá vàng đang tiếp tục xu hướng giảm hướng tới mức thấp nhất trong hai tuần gần mốc $3,985 vào đầu ngày thứ Tư, sau đợt điều chỉnh tạm thời diễn ra vào thứ Ba, trong bối cảnh căng thẳng tái bùng phát giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran liên quan đến eo biển Hormuz dường như vẫn chưa có dấu hiệu chấm dứt.

Trong lần leo thang xung đột gần đây nhất của Mỹ, Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Ba cho biết Washington đã tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với tất cả các cảng của Iran và đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu vào tuần tới, trừ khi Tehran nối lại các cuộc đàm phán.

Trump nói thêm rằng Hoa Kỳ đã tiến hành thảo luận với Iran vào thứ Ba, đồng thời cho biết Washington đã thúc giục Tehran đạt được một thỏa thuận.

Về phía Iran, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) cho biết vào thứ Tư rằng “Eo biển Hormuz sẽ vẫn đóng cho đến 'khi sự tai ác của Mỹ chấm dứt.”

IRGC cho biết thêm rằng họ đã tấn công nhiều căn cứ và quân đội Mỹ trên khắp các quốc gia vùng Vịnh, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan, viện dẫn các cuộc tấn công này là để đáp trả các hành động thù địch của Mỹ.

Sau đó, Bộ Chỉ huy Trung tâm (CENTCOM) của quân đội Mỹ đã xác nhận rằng họ đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào hàng chục cơ sở quân sự gần Eo biển Hormuz – một điểm nghẽn chiến lược đối với gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu – và dọc theo bờ biển Iran.

Sự leo thang này đang thúc đẩy giá dầu tăng thêm một đợt nữa, với chỉ số chuẩn của Mỹ – WTI – đang dao động gần mức cao nhất trong tháng, trên mốc $80.50. Thị trường vẫn lo ngại rằng đà tăng giá dầu đang diễn ra có thể làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát và thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện hai đợt tăng lãi suất như dự báo trong năm nay.

Câu chuyện này tiếp tục làm suy yếu mọi nỗ lực phục hồi của vàng vốn không nhượng bộ, ngay cả khi những người mua Đô la Mỹ (USD) vẫn ở thế phòng thủ, sau báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 thấp hơn dự kiến.

Lạm phát cơ bản của Mỹ, không tính thực phẩm và năng lượng, không thay đổi so với tháng trước, đưa tỷ lệ lạm phát trong 12 tháng qua lên mức 2,6%, thấp hơn so với dự báo lần lượt là 0,2% và 2,9%.

Các dữ liệu lạm phát hạ nhiệt đã mang lại chút hy vọng cho người mua vàng, nhưng những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại phiên điều trần trước Quốc hội đã làm tan biến niềm vui của họ.

Warsh nói: “Có thể có người xem dữ liệu sáng nay và nói, ‘Ồ, nhiệm vụ đã hoàn thành, mọi thứ đều tốt đẹp. Đó không phải là quan điểm của tôi.”

Lời điều trần của Chủ tịch Fed Warsh đạt 7/10 điểm trên FXS Speechtracker, phù hợp với mức trung bình lịch sử và cho thấy lập trường diều hâu ổn định, không leo thang.

Chỉ số FXS Fed Sentiment (Tâm lý Fed) không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,19, khẳng định rằng bài phát biểu giữ giọng điệu chính sách chung hoàn toàn theo hướng diều hâu. Với chỉ số cao hơn nhiều so với mức trung lập 100 và điểm số bài phát biểu trùng khớp với mức cơ sở đã thiết lập, thị trường có khả năng diễn giải những nhận xét của Warsh là sự tiếp nối lập trường chống lạm phát mạnh mẽ thay vì một sự ngạc nhiên diều hâu mới.

Do đó, những người bán vàng tiếp tục rình rập ở các cấp độ cao hơn, tạo ra các cơ hội ‘bán khi tăng giá’ và rủi ro giảm giá vẫn còn nguyên đối với các nhà giao dịch kim loại quý.

Điểm đáng chú ý tiếp theo đối với các nhà giao dịch vàng là dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và một loạt bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed, bao gồm cả Kevin Warsh. Ông Warsh dự kiến sẽ điều trần về Báo cáo Chính sách tiền tệ bán niên trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ.

Khả năng chậm lại của lạm phát tại cửa nhà máy có thể làm giảm thêm kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Fed và kích hoạt một đợt phục hồi mới cho Vàng.

Nhưng liệu nó có kéo dài không? Bởi vì thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng miếng tiếp tục thể hiện một bức tranh giảm giá trong tương lai gần.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,030.48, vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $4,098.48 và thấp hơn đáng kể so với SMA 50 ngày ở mức $4,319.22. Các đường trung bình động dài hạn củng cố xu hướng bị kìm hãm này, với SMA 200 ngày ở mức $4,495.55 và SMA 100 ngày ở mức $4,559.21, tập trung ở mức cao hơn nhiều so với mức hiện tại. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) ở mức 40,38 đang nằm trong vùng tiêu cực nhẹ, cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn tồn tại thay vì tình trạng bán quá mức.

Ở phía tăng giá, ngưỡng kháng cự trước mắt xuất hiện tại đường trung bình động 21 ngày (SMA) gần mức $4,098, tiếp theo là ngưỡng kháng cự đáng kể hơn tại đường trung bình động 50 ngày (SMA) quanh mức $4,319; tại đây, đà phục hồi cần phải được củng cố để làm suy yếu cấu trúc giảm giá hiện tại. Ở mức cao hơn, đường SMA 200 ngày tại $4,495 và đường SMA 100 ngày tại $4,559 tạo thành một dải kháng cự rộng hơn, có khả năng hạn chế bất kỳ đợt phục hồi điều chỉnh sâu hơn nào trong khi giá vẫn bị kẹt dưới các mức này. Do không có mức hỗ trợ rõ ràng từ đường trung bình động nào gần đó, bất kỳ đợt giảm giá mới nào từ mức hiện tại sẽ khiến vàng phải dựa vào các vùng cầu ngang chưa được xác định, không được phản ánh bởi bộ chỉ báo hiện tại.