การปรับฐานที่ลึกกว่า หรือ การเข้าซื้อช่วงราคาตกในทองคำ?

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังจากที่ปรับตัวลดลงเกือบ 11% ในวันพุธ.
• ดอลลาร์สหรัฐรักษากาฟื้นตัว ท่ามกลางปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคาดเดาได้.
• ในทางเทคนิคแล้ว ทองคำยังคงเป็นการซื้อในช่วงย่อตัวตราบใดที่ RSI รายวันยังคงเป็นขาขึ้นและ SMA 21 วันยังคงอยู่.  

ทองคำกำลังฟื้นตัวใกล้ระดับ $4,450 ในการซื้อขายเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากที่ปรับตัวลดลงประมาณ 1% จากระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่ $4,500 ในวันพุธ ทุกสายตาจับจ้องไปที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมา เพื่อกำหนดทิศทางการซื้อขายใหม่.

ทองคำอยู่ในภาวะตั้งรับในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ในขณะที่ตลาดกำลังประเมินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกันซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยึดมั่นกับการฟื้นตัว ทำให้เกิดแรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่า.

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงานเมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่าง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความต้องการแรงงาน ลดลง 303,000 ตำแหน่ง เหลือ 7.146 ล้านตำแหน่ง ณ วันสุดท้ายของเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.6 ล้านตำแหน่ง รายงานของ ADP แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนในสหรัฐอเมริกา (US) เพิ่มขึ้น 41,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว หลังจากการปรับลดลง 29,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน การคาดการณ์ของตลาดอยู่ที่การเติบโต 47,000 ตำแหน่ง.

ขณะเดียวกัน ดัชนีภาคบริการของสถาบันการจัดการอุปทาน (Institute for Supply Management) เพิ่มขึ้น 1.8 จุด แตะ 54.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 กลุ่มดังกล่าวระบุเมื่อวันพุธ.

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยลบในทองคำยังคงได้รับการบรรเทา เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งยังคงมีอยู่ หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด.

จากการรวบรวมข้อมูลของ LSEG ตลาดต่างๆ ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 61 เบสิสพอยต์ในปีนี้.

นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีนยังคงเดินหน้าซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14 ในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ ซึ่งช่วยคลายความกังวลให้กับผู้ซื้อทองคำได้บ้าง.

ปัจจัยหลักที่อาจจะทำให้การซื้อขายช่วงที่ราคาทองคำลดลงยังคงอยู่ได้คือเรื่องภูมิรัฐศาสตร์ ความสนใจกลับมาอยู่ที่ประเด็นกรีนแลนด์อีกครั้ง โดยทำเนียบขาวได้ยืนยันการหารือเกี่ยวกับการซื้อกรีนแลนด์ รวมถึงความเป็นไปได้ในการเข้ามามีส่วนร่วมทางทหาร.

อย่างไรก็ตาม ทิศทางที่ชัดเจนต่อไปของทองคำขึ้นอยู่กับรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่สำคัญมากในวันศุกร์ ข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการผ่อนคลายของเฟดสำหรับปีหน้า ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงินดอลลาร์และทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ในกราฟรายวัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน โดยทุกเส้นมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ การเรียงตัวในทิศทางเดียวกันนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแรงซื้อ RSI อยู่ที่ 59.87 เหนือเส้นกลาง 50 บ่งบอกถึงแรงส่งที่มั่นคงโดยไม่มีภาวะซื้อมากเกินไป เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,373.77 ให้การสนับสนุนเชิงพลวัตเบื้องต้น.

การถือครองเหนือค่าเฉลี่ยระยะกลางและระยะยาวจะรักษาแนวโน้มเชิงบวกไว้ การปรับตัวลดลงอาจพบแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $4,221.80 ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $4,008.18 จะสนับสนุนแนวโน้มในภาพรวม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $3,659.96 ยังคงเป็นแนวรับที่ห่างไกล การปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน จะเปลี่ยนแนวโน้มไปสู่การรวมตัว ในขณะที่การซื้อขายที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจะทำให้เส้นทางเปิดสำหรับการขยายตัวต่อไป.