ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อกลับในวันจันทร์ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก.
• การที่ตลาดมีความเชื่อมั่นในความเสี่ยงลดลง ถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่กระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น สินค้าโภคภัณฑ์.
• เทรดเดอร์ต่างตั้งตารอการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และความเสี่ยงสำคัญจากเหตุการณ์ของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้.

ทองคำดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่ห้าติดต่อกันและปรับตัวขึ้นสู่ระดับ $4,330 ในช่วงการซื้อขายเอเชียเมื่อวันจันทร์ สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในระยะที่สามารถแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม ซึ่งแตะเมื่อวันศุกร์ และดูเหมือนว่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน อย่างไรก็ตาม นักเทรดอาจเลือกที่จะรอการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และกระตุ้นความต้องการในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ย.

รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมที่ล่าช้าและยอดค้าปลีกมีกำหนดเปิดเผยในวันอังคาร พร้อมกับข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้น ถัดมาจะเป็นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะมีผลต่อทิศทางระยะสั้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ การประชุมของธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสบดี และการอัปเดตนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในวันศุกร์ สิ่งเหล่านี้ควรจะกระตุ้นทิศทางใหม่ให้กับราคาทองคำ.

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กลับไม่สามารถหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ให้ฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ทำให้ราคาทองคำยังคงได้รับการหนุนเนื่องจากการตัดสินใจที่คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในช่วงท้ายของการประชุมนโยบายสองวันเมื่อวันพุธที่แล้ว และคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมีความหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีหน้า หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ระบุว่าธนาคารกลางไม่ต้องการให้นโยบายส่งผลกระทบต่อการสร้างงาน ท่ามกลางความเสี่ยงขาลงต่อตลาดแรงงาน.

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า เขากำลังโน้มเอียงที่จะเลือกอดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เควิน วอร์ช หรือผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ เควิน ฮัสเซตต์ ให้ดำรงตำแหน่งผู้นำธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าประธานเฟดคนใหม่ที่มีจุดยืนสอดคล้องกับทรัมป์จะเป็นผู้ที่มีท่าทีผ่อนคลายอย่างมากและจะลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังการลดลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเร็วๆ นี้ และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น นอกจากนี้ การเกิดขึ้นของการซื้อเมื่อราคาลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่และการที่ยอมรับเหนือระดับ $4,300 ยืนยันมุมมองเชิงบวก.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

การทะลุผ่านโซนอุปทาน $4,245-4,255 ในสัปดาห์ที่ผ่านมาถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของ XAU/USD นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังทำมุมสูงขึ้น ทำให้แนวโน้มภายในวันยังคงชี้ขึ้น การตั้งค่าโดยรวมยังคงสนับสนุนเนื่องจากแรงซื้อเข้ามาเมื่อราคาลดลงใกล้แนวรับที่มีพลวัต กราฟแท่ง MACD ยังคงเป็นบวกแต่มีการหดตัวจากจุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่อ่อนแรงลง เส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและเหนือเส้นศูนย์ RSI (14) อยู่ที่ 68 (ใกล้ระดับซื้อมากเกินไป) ลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้และบ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นอาจถูกจำกัดจนกว่าแรงซื้อจะฟื้นตัว.

หากผู้ซื้อกลับมาคุมตลาดได้อีกครั้งและกราฟแท่ง MACD ขยายตัวออกไปอีก การปรับตัวขึ้นอาจยืดเยื้อไปสู่การทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง ในขณะที่การหดตัวที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนที่ของ RSI จากระดับสูง 60 จะสนับสนุนการปรับฐาน การรักษาแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่หากสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่กำลังไต่ระดับได้ ในทางกลับกัน หากปิดต่ำกว่าแนวรับแบบไดนามิกเหล่านี้ ก็จะเปิดทางให้เกิดการย่อตัวที่ลึกขึ้น โดยรวมแล้ว โมเมนตัมยังคงเป็นบวก แต่ก็ตึงตัว ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการซื้อขายที่ผันผวนก่อนที่จะมีการทะลุผ่านอย่างเด็ดขาด.