ทองคำ ปรับตัวขึ้นได้อีกในระยะอันใกล้

• ราคาทองคำกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นรายสัปดาห์และพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายวัน.
• ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียแรงหนุนต่อไป แม้ว่าจะได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและข้อมูลที่เป็นมงคล.
• การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป ทำให้โลหะมีแรงหนุน.

ทองคำไม่สนใจการปรับตัวลงเล็กน้อยในวันอังคาร และปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายวันเหนือระดับ $4,170 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ในวันพุธ การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียแรงหนุนอีกครั้ง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะพยายามฟื้นตัวในหลายช่วงก็ตาม.

เมื่อมองในภาพรวม โลหะสีเหลืองยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยต่อยอดจากการฟื้นตัวที่น่าประทับใจในเดือนตุลาคมที่มุ่งสู่ระดับ $4,400 ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการพูดคุยอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟดยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ในขณะนี้.

ถึงกระนั้น อารมณ์ความเสี่ยงที่เป็นมิตรมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแนวโน้มการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนดีขึ้น อาจจำกัดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและลดแรงหนุนบางส่วน.

ถึงกระนั้นก็ตาม ภาพรวมใหญ่ยังคงเข้าข้างทองคำ: ตลาดกำลังให้น้ำหนักกับแนวคิดที่ว่า เฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมวันที่ 10 ธันวาคม ซึ่งจะช่วยหนุนราคาเมื่อมีการปรับลด.

ขณะนี้ นักเทรดกำลังประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 76% และกำลังกำหนดราคาการผ่อนคลายนโยบายการเงินไว้ที่ประมาณ 91 จุดพื้นฐานจนถึงสิ้นปี 2026 ขณะเดียวกัน แม้จะมีการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ดีพอสมควร แต่เงินดอลลาร์สหรัฐก็ยังคงมีปัญหาในการหาผู้ซื้อ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพุธก็ตาม.

เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในวันที่ 27 พฤศจิกายน โลหะมีค่าอาจใช้เวลาในการรวบรวมกำไรล่าสุด เนื่องจากความผันผวนมักจะลดลงในช่วงวันหยุด.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

หากผู้ซื้ออยู่ในอำนาจต่อไป อุปสรรคแรกที่ต้องจับตามองคือจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ $4,245 (วันที่ 13 พฤศจิกายน) หากผ่านไปได้ รางวัลใหญ่อยู่ที่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,380 (วันที่ 17 ตุลาคม).

ในทางกลับกัน หากผู้ขายตอบโต้กลับ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วัน (SMA) ที่บริเวณ 1,533,777 ควรทำหน้าที่เป็นแนวรับเบื้องต้น ถัดลงไปมีแนวรับที่ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 1,533,886 (28 ตุลาคม) ตามด้วยแนวรับ Fibonacci retracement 50% ของการปรับตัวขึ้นระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคม ใกล้ระดับ 1,533,750.

ขณะนี้ โมเมนตัมยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้น: RSI กำลังมุ่งหน้าสู่ 60 และด้วย ADX ที่ยืนเหนือ 19 แนวโน้มพื้นฐานดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้นอย่างช้าๆ.