ทองคำร่วงหนักจับตาการเจรจาสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนก่อนการประชุมเฟด

• ทองคำลดลงจากจุดต่ำสุดแต่ยังคงอยู่ในแดนลบต่ำกว่า $4,100 ในช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากกระแสความเสี่ยงยังคงเป็นปัจจัยหลัก.
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากการคาดการณ์ท่าทีผ่อนคลายของเฟดและความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลทางการค้าสหรัฐฯ-จีนที่คลี่คลายลง.    
• ในทางเทคนิคแล้ว ทองคำมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงอีกครั้ง ท่ามกลางสัญญาณ Bear Cross บนกราฟ 4 ชั่วโมง และ RSI ที่เป็นขาลง.  

ทองคำขยายช่วงการรวมตัวเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันจันทร์ หลังจากที่ไม่สามารถทะลุผ่านระดับ $4,100 ได้อีกครั้ง.

การร่วงลงของราคาทองคำครั้งล่าสุด อาจเป็นผลมาจากความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน หลังทั้งสองฝ่ายบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในประเด็นต่างๆ รวมถึงการควบคุมการส่งออก เฟนทานิล และค่าธรรมเนียมการขนส่ง ในระหว่างการหารือสองวันในมาเลเซีย.

เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ได้กล่าวว่า "ดังนั้น ผมคาดว่าภัยคุกคามจากมาตรการ 100% ได้หมดไปแล้ว เช่นเดียวกับภัยคุกคามจากการที่จีนจะเริ่มใช้มาตรการควบคุมการส่งออกทั่วโลกในทันที" ในการให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าว ABC นายเบสเซนต์ยังกล่าวเพิ่มเติมว่า จีนจะชะลอการบังคับใช้ข้อจำกัดเกี่ยวกับแร่หายาก "เป็นเวลาหนึ่งปีในขณะที่พวกเขากำลังทบทวนมาตรการดังกล่าวใหม่"“

ความเห็นที่มองโลกในแง่ดีเหล่านี้ได้เพิ่มโอกาสที่การเจรจาการค้าจะบรรลุข้อตกลง เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน พบกันในวันพฤหัสบดีที่เกาหลีใต้.

ความเสี่ยงได้ขยายตัวเข้าสู่เอเชียจากการคาดการณ์เชิงผ่อนคลายที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะออกนโยบายที่ผ่อนคลาย และความหวังในข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีน.

ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึงสองครั้งในปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการปรับลด 0.25% ในวันพุธ.

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.31% ในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นจาก 2.91% เป็น 3.1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อรายปีออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.11%.

ความหวังข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีน ดูเหมือนจะหักล้างกับความรู้สึกผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ.

ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนยังคงทยอยขายทำกำไรจากการถือสถานะ Long ในทองคำก่อนการประชุมกำหนดนโยบายการเงินสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันอังคาร.

ดังนั้น การปรับตัวลงแก้ไขอีกครั้งจึงยังคงมีความเป็นไปได้ในช่วงการซื้อขายที่จะถึงนี้ เนื่องจากรัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่มีทีท่าว่าจะกลับมาเปิดทำการ และด้วยเหตุนี้ การค้าและความรู้สึกของธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของโลหะมีค่า.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

กราฟสี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำได้ทะลุแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ $4,100 อีกครั้ง ซึ่งบริเวณนั้นเป็นจุดบรรจบของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (21-SMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100 SMA).

ขณะเดียวกัน RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 42.50.

การให้ความน่าเชื่อถือต่ออคติขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยพิจารณาจากการปิดแท่งเทียนราย 4 ชั่วโมง ยืนยัน "Bear Cross".

หากการปรับตัวลดลงเร่งตัวขึ้น ราคาทองคำอาจท้าทายระดับ $4,000 ซึ่งเป็นระดับกลม และหากหลุดระดับนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่แนวรับทางจิตวิทยาที่ $3,950.

แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ $3,920 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน.

อีกทางหนึ่ง หากผู้ซื้อสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญที่กลายเป็นแนวต้านที่ระดับ $4,100 ได้อย่างแข็งแกร่ง อาจเกิดการปรับตัวขึ้นใหม่ไปสู่ระดับ $4,150 ได้ในไม่ช้า.

ไปทางเหนือขึ้นไป ผู้ซื้อทองคำอาจท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50 SMA) ที่ระดับ 1,544.193 ดอลลาร์.