ทองคำเห็นแรงขายทำกำไรก่อนจะปรับตัวขึ้นอีกครั้ง

• ทองคำย่อตัวลงจากการดีดตัวเมื่อวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงท่าทีที่ผ่อนคลายของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ที่การประชุมสัมมนาแจ็กสัน โฮล.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว แต่แนวโน้มขาขึ้นดูมีจำกัด ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญจะประกาศในสัปดาห์นี้.
• การตั้งค่าทางเทคนิครายวันกลับมาเข้าข้างผู้ซื้อ หลังจากการประกาศที่ผ่อนคลายอย่างไม่คาดฝันของพาวเวลล์.

ทองคำกลับมาอยู่ในแดนลบต่ำกว่า $3,370 แล้ว โดยกลับทิศทางจากจุดเปลี่ยนที่เห็นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้ซื้อหยุดพักหายใจหลังจากความผันผวนอย่างรุนแรงที่ถูกกระตุ้นโดยคำแถลงการณ์ที่ไม่คาดคิดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ที่งานสัมมนาเศรษฐกิจแจ็กสันโฮล.

ทองคำเปลี่ยนทิศทางและดีดตัวขึ้นอย่างมั่นคงที่ประมาณ $50 เพื่อทดสอบ $3,380 หลังจากที่พาวเวลยืนยันการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและฟื้นฟูการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในปีนี้.

“ความเสี่ยงขาลงต่อการจ้างงานกำลังเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ “การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค” เขากล่าวต่อที่ประชุมนักเศรษฐศาสตร์และผู้กำหนดนโยบายระหว่างประเทศ.

“และหากความเสี่ยงเหล่านั้นเกิดขึ้นจริง ก็อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว” พาวเวลล์ระบุว่าเฟดอาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย.

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 88% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ตามที่เครื่องมือ Fed Watch ของ CME Group แสดง ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 75% ก่อนการปรากฏตัวของพาวเวลล์.

ในวันจันทร์ ต้นสัปดาห์ ทองคำกำลังเผชิญกับการเทขายทำกำไร หลังจากที่พลิกผันอย่างรุนแรงในวันศุกร์.

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียเปรียบใดๆ ของทองคำที่ไม่ยอมอ่อนค่า น่าจะเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความคาดหวังเชิง dovish ของ Fed ใหม่ ซึ่งอาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างยั่งยืนได้ยาก.

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ (Greenback) ชะลอการฟื้นตัว เนื่องจากนักเทรดกำลังพิจารณาคำกล่าวของอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานธนาคารกลางเฟด สาขาสก็อตต์.

มูซาลีมกล่าวว่า เขาจะต้องการข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะตัดสินใจสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของเฟดที่ 2% ตามรายงานของรอยเตอร์.

เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ และคำกล่าวของเฟด อาจให้แนวทางใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลกระทบต่อทองคำซึ่งไม่มีอัตราดอกเบี้ย.

จุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ เพื่อยืนยันความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวของเฟด.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นสำหรับทองคำดูมีแนวโน้มที่ดี ตราบใดที่ RSI 14 วันยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ตัวชี้วัดชั้นนำในปัจจุบันชี้ลงไปที่ระดับประมาณ 53.50.

ขณะเดียวกัน ผู้ค้าจะเพิ่มการเดิมพันขาขึ้นในทองคำ หาก SMA 21 วันปิดเหนือ SMA 50 วันในวันจันทร์ ซึ่งจะยืนยันการตัดกันขาขึ้น (Bull Cross).

หากความสนใจในการซื้อปรากฏขึ้นอีกครั้ง แนวต้านทันทีจะอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันศุกร์ที่ $3,379 ซึ่งหากทะลุผ่านไปได้ ระดับ $3,400 จะเป็นแนวต้านถัดไป.

สูงขึ้นไปอีก ความต้านทานสถิตที่ประมาณ $3,440 จะกลับมาเป็นปัจจัยอีกครั้ง.

ในทางตรงกันข้าม ผู้ขายจำเป็นต้องทะลุผ่านบริเวณจุดบรรจบของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ใกล้ระดับ $3,346 เพื่อขยายขาลงล่าสุดลงทางใต้.

แนวรับถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ระดับ $3,320 การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่านี้อย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะทำให้แนวโน้มเชิงบวกในระยะกลางหมดไป.

โปรดทราบว่าทองคำยังไม่เคยปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน นับตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2024.