ทองคำรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ เพื่อทิศทางใหม่

• ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ $3,341 ในช่วงเช้าวันอังคาร โดยคาดการณ์ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเนื่องจากการขยายเวลาการพักรบทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนหนุนความเชื่อมั่น.
• ในทางเทคนิค ราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงที่สำคัญ เนื่องจาก RSI รายวันกำลังเข้าใกล้เส้นกึ่งกลาง.  

ราคาทองคำกำลังพยายามฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ $3,341 ในช่วงเช้าวันอังคาร โดยรอแรงกระตุ้นทิศทางใหม่จากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม.

ตลาดดูเหมือนจะมีความหวังอย่างระมัดระวัง เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็ยินดีกับการขยายเวลาสงบศึกการเก็บภาษีระหว่างสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจของโลก สหรัฐอเมริกาและจีน จนถึงวันที่ 10 พฤศจิกายน ก่อนหน้านี้ จีนได้ผ่อนคลายการควบคุมการส่งออกบางส่วนสำหรับบริษัทสหรัฐฯ เป็นเวลา 90 วัน.

บรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกได้ตรวจสอบการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยให้ราคาทองคำสามารถฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยได้ ในขณะที่ความตึงเครียดทางการค้าลดลง ความสนใจจะหันไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้.

ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2025 ในขณะที่ J.P. Morgan คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันสี่ครั้ง โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน.

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคประจำปีของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนมิถุนายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของ CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3% ในช่วงปีเดียวกันเมื่อเทียบกับ 2.9% ก่อนหน้า ในรายเดือน คาดว่า CPI และ CPI พื้นฐานจะเร่งตัวขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ.

การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ไม่คาดคิดจะยิ่งตอกย้ำการเดิมพันในนโยบายผ่อนคลายของเฟด ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงและฟื้นแนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำ.

ในทางตรงกันข้าม เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจกลับสู่ภาวะฟื้นตัวเมื่อวันจันทร์ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลกระทบจากภาษีและธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงท่าทีอดทนไว้ได้นานขึ้น ในสถานการณ์ดังกล่าว ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอาจเห็นแนวโน้มขาลงใหม่.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำยังคงมีความเสี่ยงสองทางก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ดัชนี RSI 14 วันกำลังล่อแหลมที่ระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีทิศทางที่ชัดเจน.

ผู้ซื้อกำลังต่อสู้กับแนวรับที่กลายเป็นแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันบริเวณใกล้ $3,355 ซึ่งเป็นการรวมกันของแนวรับและแนวต้านสำคัญในการฟื้นตัวที่อ่อนแอจากจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $3,341.

ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจกระตุ้นแรงขายเพิ่มเติม ส่งราคาทองคำมุ่งหน้าสู่แนวรับ SMA 100 วัน ที่ 1,532.96 ดอลลาร์.

หากแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น ราคาทองคำอาจท้าทายระดับต่ำสุดของวันที่ 30 กรกฎาคม ที่ $3,268 ตามด้วยแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $3,250.

ในทางกลับกัน ราคาทองคำอาจพยายามรับการยอมรับเหนือระดับแนวต้านที่กล่าวถึงข้างต้นใกล้ $3,355 และมุ่งเป้าไปที่แนวต้านเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ $3,403 หากข้อมูลออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เป้าหมายขาขึ้นถัดไปจะอยู่ที่แนวต้านคงที่ $3,440.