การคาดการณ์ราคาทองคำรายสัปดาห์: ผู้ซื้อลังเลก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

• ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $3,400 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 23 กรกฎาคม.
• ราคาทองฟิวเจอร์พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อช่วงต้นวันศุกร์.
• ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ อาจจุดชนวนปฏิกิริยาครั้งใหญ่.

หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบที่ค่อนข้างแคบในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและไต่ระดับสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่เหนือระดับ $3,400 ก่อนที่จะปรับตัวลดลงในช่วงปลายสัปดาห์ ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมจากสหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าอาจส่งผลกระทบต่อทิศทางของ XAU/USD ในระยะสั้น.

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากปรับลดลงอย่างรวดเร็วจากข้อมูลตลาดแรงงานที่น่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในช่วงท้ายของการซื้อขายในสหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศว่าเขาจะขึ้นอัตราภาษีนำเข้าจากอินเดีย “อย่างมาก” การพัฒนานี้ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะระมัดระวังและช่วยให้ทองคำทรงตัวได้.

ข้อมูลจากสหรัฐอเมริกาเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ลดลงเหลือ 50.1 ในเดือนกรกฎาคม จาก 50.8 ในเดือนมิถุนายน ดัชนีการจ้างงานของการสำรวจ PMI ลดลงเหลือ 46.4 จาก 47.2 ในช่วงเวลาเดียวกัน ในขณะที่ดัชนีราคาที่จ่าย ซึ่งเป็นส่วนประกอบของอัตราเงินเฟ้อ เพิ่มขึ้นเป็น 69.9 จาก 67.5 เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐพยายามอย่างยิ่งที่จะรักษาความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลังรายงาน PMI โดย XAU/USD มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร.

ในการซื้อขายของตลาดอเมริกาในวันพุธที่ผ่านมา กระแสเงินลงทุนที่ปลอดภัยได้ไหลกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง หลังจากที่ทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีใหม่และส่งสัญญาณข่มขู่ ทรัมป์ได้ลงนามในคำสั่งบริหารที่กำหนดให้มีการเก็บภาษีเพิ่มเติม 25% ต่อการนำเข้าสินค้าจากอินเดีย และกล่าวว่าอาจมีการเก็บภาษีเพิ่มเติม 25% ต่อสินค้าจากจีนหากจีนยังคงซื้อน้ำมันจากรัสเซีย นอกจากนี้ เขายังระบุด้วยว่าเขาอาจกำหนดภาษี 100% สำหรับเซมิคอนดักเตอร์และชิปที่ไม่ได้ผลิตในสหรัฐอเมริกา และขู่ว่าจะเพิ่มภาษีอีก 15% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมดจากญี่ปุ่น ทองได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงที่ลดลงและเพิ่มขึ้นไปยังระดับ $3,400 ในช่วงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี.

เมื่อเช้าวันศุกร์ ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ใกล้ $3,410 โดยอ้างถึงจดหมายที่เรียกว่า "จดหมายการตัดสิน" ที่ออกโดยกรมศุลกากรและป้องกันชายแดนของสหรัฐอเมริกา หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลไทมส์รายงานว่า ทองคำแท่งขนาด 1 กิโลกรัม และ 100 ออนซ์ จะถูกจัดประเภทภายใต้รหัสศุลกากรที่ไม่ให้ได้รับการยกเว้นภาษีนำเข้าสำหรับประเทศผู้ส่งออก "แท่งทองคำขนาดหนึ่งกิโลกรัมเป็นรูปแบบที่นิยมซื้อขายมากที่สุดในตลาด Comex ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายทองคำล่วงหน้าใหญ่ที่สุดในโลก และคิดเป็นส่วนใหญ่ของการส่งออกทองคำแท่งของสวิตเซอร์แลนด์ไปยังสหรัฐอเมริกา" สำนักข่าวระบุ จากการพัฒนาดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของสหรัฐฯ สำหรับการส่งมอบในเดือนธันวาคมทำสถิติสูงสุดใหม่ที่เหนือระดับ $3,530 ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า $3,500 ส่งผลให้ XAU/USD หันทิศทางลงและลดลงต่ำกว่า $3,400.

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกรกฎาคมในวันอังคาร นักลงทุนคาดว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.81% จาก 2.71% ในเดือนมิถุนายน และคาดว่า CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.31% เมื่อเทียบรายเดือน ตลาดส่วนใหญ่เชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน.

ดังนั้น ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI หลักที่สูงกว่าคาดการณ์และ/หรือตัวเลขรายเดือนหลัก อาจทำให้นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่ Fed จะคงนโยบายในเดือนกันยายนใหม่ ในสถานการณ์เช่นนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจปรับตัวสูงขึ้นและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สร้างแรงกดดันต่อทองคำ (XAU/USD) ให้ปรับตัวลง.

ในช่วงปลายสัปดาห์ ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมจะปรากฏในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ข้อมูลที่ติดลบอาจบ่งชี้ถึงกิจกรรมผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงและส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในทันที.

ในระหว่างนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูความเคลื่อนไหวของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำอย่างใกล้ชิด ในกรณีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำยังคงสูงกว่าราคาซื้อขายทันทีอย่างต่อเนื่อง ผู้เข้าร่วมตลาดอาจมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อทองคำเพื่อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ในสถานการณ์นี้ อุปสงค์ทองคำมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งและช่วยหนุนราคาทองคำ ณ ราคาซื้อขายทันที.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ตัวชี้วัด RSI บนกราฟรายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 50 และทองคำยังคงซื้อขายเหนือระดับ $3,355 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วันมาบรรจบกัน ภาพทางเทคนิคนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ขาดแรงขับเคลื่อน.

ในทางลบ $3,355 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) เป็นแนวรับแรกก่อนที่จะถึง $3,300-$3,285 (ระดับกลม, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน, Fibonacci 23.6% retracement ของแนวโน้มขาขึ้นเดือนมกราคม-มิถุนายน) และ $3,200 (ระดับคงที่, ระดับกลม).

ในกรณีที่ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกิน $3,400 (ระดับคงที่, ระดับกลม) และเริ่มใช้ระดับนี้เป็นแนวรับ $3,430 (ระดับคงที่) อาจถูกมองว่าเป็นแนวต้านชั่วคราวก่อนที่จะไปถึง $3,500 (ระดับสูงสุดตลอดกาล).