ข้อมูล GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 1 ที่จะประกาศ จะช่วยฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นของทองคำได้หรือไม่?

• ราคาทองคำยืดเยื้อเข้าสู่ช่วงทรงตัวเป็นวันที่ห้าติดต่อกันในช่วงต้นวันพุธ.  
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางสภาวะตลาดที่มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง.
• ราคาทองคำทรงตัวเหนือแนวรับช่องขาขึ้น ผู้ซื้อยังไม่ยอมแพ้ก่อนการประกาศตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ.  

ราคาทองคำทรงตัวในแดนลบในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ แต่ยังคงอยู่ในกรอบราคาที่คุ้นเคย ผู้ค้าทองคำต่างรอคอยการเปิดเผยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ เพื่อทิศทางใหม่.

การคาดการณ์ครั้งแรกของ GDP รายปีของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงการเติบโตที่ 0.4% ในไตรมาสแรกของปี 2025 ลดลงจากการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งที่ 2.4% ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตติดลบที่ 0.2%การชะลอตัวที่สำคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอัตราการเติบโตของสหรัฐฯ อาจมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของนำเข้าอย่างรุนแรง เนื่องจากบริษัทในสหรัฐฯ ได้ทำการสะสมสินค้าคงคลังไว้ล่วงหน้าเพื่อเตรียมตัวรับมือกับภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ.

หากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกเกิดการหดตัวอย่างไม่คาดฝัน จะเป็นการเติมเชื้อไฟให้กับความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย และนำกลับมาซึ่งการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างดุดัน ซึ่งจะฟื้นแนวโน้มขาลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในทางกลับกัน สิ่งนี้จะทำให้ราคาทองคำกลับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม หากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ น้อยกว่าที่คาดไว้ ก็อาจช่วยคลายความกังวลให้กับตลาดโดยรวมและเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ชั่วคราว ซึ่งจะทำให้ผู้ขายทองคำสามารถเพิ่มแรงขายกดราคาขาลงเพื่อแก้ไข.

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จะยังคงระมัดระวังและหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะใหม่ตามทิศทางราคาทองคำ ก่อนการเปิดเผยข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะจำกัดปฏิกิริยาของราคาทองคำ ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ จะช่วยให้ตลาดประเมินได้ว่าภาษีของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดแรงงานหรือไม่ นอกจากนี้ ตลาดยังจะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานรายไตรมาส ซึ่งจะเปิดเผยพร้อมกับตัวเลข GDP.

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาผลกำไรไว้ได้ขณะที่ตลาดกำลังประเมินข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรล่าสุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเมื่อวันอังคารเพื่อบรรเทาผลกระทบจากภาษีรถยนต์ของเขา ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้ปรับภาษี 25% สำหรับชิ้นส่วนรถยนต์ ซึ่งมีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 3 พฤษภาคม ตลาดยังพบความปลอบใจบางส่วนจากการพูดคุยเกี่ยวกับความคืบหน้าในข้อตกลงการค้า ระหว่างสหรัฐฯ กับคู่ค้าบางรายในเอเชีย.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ราคาทองคำยังคงยืนอยู่บริเวณแนวรับของช่องขาขึ้นที่ยาวนาน 3 สัปดาห์ได้จนถึงขณะนี้ โดยกำลังทดสอบระดับต่ำสุดอยู่ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 14 วัน ยังคงอยู่เหนือค่ากลาง ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคำไม่ให้ปรับตัวลง.

เพื่อยืนยันการทะลุลงของรูปแบบช่องขาขึ้น ราคาทองคำจะต้องยืนรับอยู่ต่ำกว่าแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นแนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับกลม $3,300 ถัดลงไปจะเป็นพื้นที่ความต้องการที่ $3,260 หากหลุดระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง จะทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ $3,224 ตามด้วย SMA 50 วันที่ $3,075.

ในทางกลับกัน ผู้ซื้อทองคำจำเป็นต้องยืนเหนือแนวรับที่กลายเป็นแนวต้านที่ $3,351 อย่างมั่นคงเพื่อฟื้นแนวโน้มขาขึ้นสู่แนวต้านคงที่ที่ $3,370 การฟื้นตัวที่ยั่งยืนจะมีเป้าหมายที่ $3,400 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500 หลังจากนั้น.