ทองคำ (XAUUSD) อยู่ในจุดพลิกผัน สำรองรับสัปดาห์ที่สำคัญยิ่ง

• ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยสัญญาณลบ ทดสอบแนวรับสำคัญที่ $3,260 ในช่วงเช้าวันจันทร์.  
• เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่อง ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าสหรัฐฯ-จีนที่คลี่คลายลง และการปรับตำแหน่งก่อนข้อมูลสำคัญ.
• ราคาทองคำจับตาดูการทะลุแนวโน้มขาขึ้นขณะที่ RSI ชี้ลงแต่ยังอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง.

ราคาทองคำท้าทายระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $3,260 ในช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากแรงกดดันในการปรับฐานกลับมาแข็งแกร่งขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ ตลาดยังคงปรับตำแหน่งก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่มีผลกระทบสูงหลายรายการในปลายสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐยังคงดึงดูดความต้องการจากการปิดสถานะขายสั้นและการผ่อนคลายสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน ซึ่งยังคงกดดันให้ราคาทองคำที่ซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะขาลง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและภาวะเสี่ยงจะปรับตัวลดลงอีกครั้งก็ตาม.

ตลาดการเงินยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจของโลก คือ สหรัฐอเมริกาและจีน โดยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสแรก (Q1) และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่หลายคนรอคอยของสหรัฐฯ จะประกาศในวันพุธและวันศุกร์ตามลำดับ.

ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่คลี่คลายลง จุดสนใจจึงกลับมาอยู่ที่ปัจจัยพื้นฐานของสหรัฐฯ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในอีกไม่กี่วันข้างหน้า.

ผลกระทบด้านลบจากภาษีของสหรัฐฯ อาจสะท้อนให้เห็นในรายงาน GDP ของสหรัฐฯ และหากรายงานแสดงการเติบโตติดลบ โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนก็จะพุ่งสูงขึ้น คาดการณ์จากแนวโน้มนี้ ราคาทองคำอาจเห็นการฟื้นตัวในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้รัสเซียยุติการโจมตีในยูเครนเมื่อวันอาทิตย์ ขณะเดียวกัน มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ เตือนว่าสหรัฐฯ อาจถอนตัวจากการเจรจาสันติภาพ หากไม่มีความคืบหน้าที่มีนัยสำคัญ ตามรายงานของรอยเตอร์.

ขณะเดียวกัน สำนักข่าวรอยเตอร์ได้รายงานโดยอ้างถึงรายงานจากสมาคมทองคำแห่งประเทศจีนว่า การบริโภคทองคำของประเทศในไตรมาสแรกได้ลดลงประมาณ 61 ตัน ขณะที่การถือครองทองคำในตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ของประเทศจีนได้เพิ่มขึ้น 327.731 ตัน เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน.

มองไปข้างหน้า ราคาทองคำและเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงขึ้นอยู่กับข่าวการค้าระหว่างสหรัฐฯ ในช่วงเวลาที่นับถอยหลังก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งจะเริ่มในวันอังคาร.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์และการปรับฐานที่ตามมาดูเหมือนจะส่งสัญญาณถึงการทะลุลงจากรูปแบบช่องขาขึ้นที่ยาวนานสามสัปดาห์ในกราฟรายวัน.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันชี้ลงทางใต้ อยู่ที่ระดับใกล้ 58 ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวลงล่าสุด อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดนำยังคงอยู่เหนือเส้นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง (dip-buying) เกิดขึ้นที่บริเวณแนวรับสำคัญ $3,260 (จุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว).

ในกรณีที่ราคาทองคำปิดต่ำกว่าระดับแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ $3,300 ในวันจันทร์ จะเป็นการยืนยันการทะลุแนวรับของช่องแนวโน้มขาขึ้น เปิดโอกาสให้เกิดแนวโน้มขาลงใหม่สู่ระดับ $2,975 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับตัวขึ้นที่ทำสถิติใหม่ในช่วงต้นเดือนเมษายน.

ระดับการสนับสนุนสุขภาพที่ดีในทันทีอยู่ที่บริเวณ $3,260 ซึ่งหากต่ำกว่านี้ จะมีการทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ $3,200 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน ที่ $3,058.

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อทองคำสามารถปกป้องแนวรับของช่องที่กล่าวถึงข้างต้นที่ $3,300 ได้ การดีดตัวกลับไปยังแนวต้านคงที่ที่ $3,370 จะหลีกเลี่ยงไม่ได้ การฟื้นตัวที่ยั่งยืนจะมีเป้าหมายที่ $3,400 และระดับสูงสุดที่ $3,500 หลังจากนั้น.