Powell และข้อมูลการจ้างงานจะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีกหรือไม่?

• ราคาทองคำทรงตัวเหนือ 3,100 ดอลลาร์ในวันที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประกาศออกมา หลังจากการผันผวนที่เกิดจากภาษีของทรัมป์เมื่อวันพฤหัสบดี

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลาย

• เมื่อ RSI รายวันกลับมาสู่เขตแดนขาขึ้นอีกครั้ง ผู้ซื้อทองคำอาจมีการฟื้นตัว

ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในเช้าวันศุกร์ หลังจากการซื้อขายที่ผันผวนในวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์กำลังรวบรวมผลกำไรรายสัปดาห์ โดยปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,168 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรอรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และคำกล่าวปราศรัยของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจโรม พาวเวลล์ เพื่อหาทิศทางใหม่

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ราคาทองคำตกอยู่ในความผันผวน หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศนโยบาย "ภาษีศุลกากรแบบตอบแทน" ซึ่งสร้างความตื่นตระหนกในตลาดจนเกิดการขายสินทรัพย์ทุกประเภทอย่างหนัก. ในคืนวันพุธที่ผ่านมา, "ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเรียกเก็บภาษีฐาน 10% สำหรับสินค้าส่วนใหญ่ที่นำเข้าสหรัฐฯ และเรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นสำหรับสินค้าจากหลายสิบประเทศ สินค้าที่นำเข้าจากจีนจะถูกเรียกเก็บภาษี 34% ซึ่งรวมกับภาษี 20% ที่ทรัมป์เรียกเก็บก่อนหน้านี้ ทำให้ภาษีใหม่รวมเป็น 54%ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ สหภาพยุโรปกำลังเผชิญกับภาษีศุลกากร 20% ขณะที่ญี่ปุ่นเผชิญกับภาษีศุลกากร 24%

ในช่วงครึ่งแรกของวัน ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้น ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,168 ดอลลาร์ เนื่องจากการขึ้นภาษีของทรัมป์ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ได้ส่งผลให้เงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดิ่งลง เนื่องจากตลาดได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนไปแล้ว ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Federal Funds Futures แสดงให้เห็นว่าขณะนี้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 96 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในเดือนธันวาคม เทียบกับประมาณ 70 จุดพื้นฐานก่อนการประกาศขึ้นภาษีของทรัมป์เมื่อวันพุธ ตามข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

อย่างไรก็ตาม ทองคำพลิกกลับมาอ่อนค่าในช่วงปลายวัน เนื่องจากผู้ค้าทำกำไรจากการปรับตัวขึ้นเป็นประวัติการณ์ในช่วงที่ผ่านมา และปิดโพซิชั่นที่ขาดทุนท่ามกลางตลาดหุ้นทั่วโลกที่ร่วงลง ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศในช่วงท้ายของวันศุกร์ ตามมาด้วยคำปราศรัยของนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ทั้งสองเหตุการณ์นี้จะช่วยให้ตลาดประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต ท่ามกลางสัญญาณใหม่ๆ ในตลาดแรงงานสหรัฐฯ และข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

หากข้อมูล NFP เดือนมีนาคมน่าผิดหวังและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 135,000 ราย ราคาทองคำอาจฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ข้อมูลการจ้างงานที่น่ากังวลของสหรัฐฯ อาจยืนยันความคาดหวังแบบผ่อนคลายเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งจะหนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาใดๆ ต่อข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ อาจเป็นเพียงช่วงสั้นๆ เนื่องจากการเคลื่อนไหวในช่วงสุดสัปดาห์และคำพูดของ Powell อาจครอบงำและผลักดันราคาทองคำในช่วงสุดสัปดาห์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันได้กลับเข้าสู่โซนขาขึ้นอีกครั้ง หลุดออกจากโซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการชุมนุมใหม่ หากแนวโน้มขาขึ้นฟื้นตัว ราคาทองคำจะต้องได้รับการสนับสนุนเหนือราคาปิดของวันก่อนหน้าที่ 3,115 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 3,150 ดอลลาร์สหรัฐฯ และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,168 ดอลลาร์สหรัฐฯ

หากโมเมนตัมการกลับตัวแข็งแกร่งขึ้น ราคาทองคำอาจทดสอบระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 3,054 ดอลลาร์ การลดลงอีกจำเป็นต้องทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ 3,026 ดอลลาร์ การทะลุระดับนี้จะทำให้ราคาแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์