ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนการทดสอบดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำทะยานทำจุดสูงสุดใหม่ในเช้าวันศุกร์ โดยทะลุ 3,070 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะรอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• การขึ้นภาษีของทรัมป์จุดชนวนความกังวลเรื่องสงครามการค้าและภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน (stagflation) อีกครั้ง ดันเงินทุนหลบภัยเข้าสู่ราคาทองคำ

• ผู้ซื้อทองคำใกล้จะทดสอบเป้าหมายสามเหลี่ยมที่ 3080 ดอลลาร์ ราคาจะไปทางไหนต่อไป?

ราคาทองคำยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยปิดเหนือ 3,050 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี และตอนนี้กำลังขึ้นสู่ระดับ 3,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยรอคอยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และการอัปเดตอัตราภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนในการซื้อขายเพิ่มเติม

ท่ามกลางความผันผวนและความตื่นตระหนกในตลาดที่เกิดจากแผนการเก็บภาษีของทรัมป์ ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เก็บรักษามูลค่าแบบดั้งเดิมยังคงไม่ลดลง นักลงทุนต่างหลั่งไหลเข้าหาทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง เตรียมพร้อมสำหรับมาตรการเก็บภาษีที่อาจเริ่มใช้เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้าเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศแผนการที่จะเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์และรถบรรทุกขนาดเล็กในอัตรา 25% นโยบายดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 3 เมษายน ขณะที่ภาษีนำเข้าชิ้นส่วนรถยนต์จะเริ่มในวันที่ 3 พฤษภาคม ตลาดก็เตรียมพร้อมสำหรับคลื่นภาษีตอบโต้ในวันที่ 2 เมษายนเช่นกัน

การขึ้นภาษีของทรัมป์จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยในเศรษฐกิจหลัก ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว และความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางในเอเชีย ได้ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจะยังคงบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในภาวะที่ดี แต่ความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาษีนำเข้าได้บดบังการปรับตัวลดลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พร้อมทั้งผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลได้แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายไตรมาสในไตรมาสที่สี่มีการขยายตัวในอัตราที่ปรับตามฤดูกาลและอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับร้อยละ... อัตราการเติบโตของ GDP ได้รับการแก้ไขเป็น 2.4% ซึ่งสูงกว่าค่าก่อนหน้าและคาดการณ์ทั่วไปที่ 2.3% ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 224,000 คน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 คน

มองไปข้างหน้า ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นอีกหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ที่มีการเผยแพร่ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญจะเพิ่มขึ้น 2.71% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 2.61% ในเดือนมกราคม หากข้อมูลที่เผยแพร่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล ซึ่งอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนสูงในทางตรงกันข้าม ความไม่คาดคิดในข้อมูลที่ลดลงอาจผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และช่วยบรรเทาความกดดันที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องเผชิญจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากการเก็บภาษีของทรัมป์ ในกรณีเช่นนี้ ตลาดจะยังคงเดิมพันกับการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้

อย่างไรก็ตาม การตอบสนองต่อข้อมูลของสหรัฐฯ ใดๆ อาจเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากความคืบหน้าใดๆ เกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนอารมณ์ของตลาดและการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ นอกจากนี้ การปรับตำแหน่งของเทรดเดอร์ก่อนที่จะมีการนำภาษีมาใช้ในสัปดาห์หน้าและการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ก็มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการขายทำกำไรและราคาทองคำอ่อนตัวลงเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

ในมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำได้ทดสอบเป้าหมายของรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นที่ 3,080 ดอลลาร์แล้ว ดังนั้นจึงไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับฐานเล็กน้อยในระยะสั้นออกไป นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปที่ 72.50 ซึ่งเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับแนวโน้มการปรับฐาน หากเกิดการปรับฐาน ระดับแนวรับทันทีสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่แนวรับทางจิตวิทยาที่ 3,050 ดอลลาร์ การทะลุแนวรับนี้อาจทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 26 มีนาคม ที่ 3,012 ดอลลาร์ หากราคาย่อตัวลงไปอีก ระดับ 3,000 ดอลลาร์จะเป็นแนวรับที่สำคัญ

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อสามารถรักษาตำแหน่งไว้ได้ เป้าหมายขาขึ้นถัดไปจะอยู่ที่แนว 3,100 ดอลลาร์ โอกาสในการซื้อใหม่จะปรากฏขึ้นเหนือระดับดังกล่าว เปิดทางสู่ระดับ 3,150 ดอลลาร์