XAU/USDは円安とともに急落、ストップロスの可能性も

• 金価格は下落を続け、火曜日の早朝には$3,950を下回り、7カ月ぶりの安値を更新した。.
• 米ドルが反発、ドル円は40年ぶり高値更新、地政学リスクも影を落とす.
• デスカロスが依然として続いていることから、金価格は2025年11月の安値である$3,930付近まで下落する可能性がある。.

火曜日のアジア市場では、金価格はこれまでに1.50%近く下落し、新たな売り圧力が強まる中で、重要な心理的節目である$3,950を割り込み、7カ月ぶりの安値を記録している。.

火曜日の早朝、金価格の根底にある弱気な勢いが再び強まり、わずか数時間のうちに約$75下落した。.

日本円（JPY）の急落により、USD/JPYは1986年以来の高値である162.00の大台を突破し、金相場では$4,000水準を下回ったことで、再び自動ストップロス注文が発動する可能性がある。.

USD/JPYの上昇は1月6日（月）、米・イラン間の緊張緩和への期待から前週の下げを延長した米ドル（USD）に新たな活力を注入した。.

ドル高の再燃は、特に今年中に米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを行うとの見方が強まる中、金利を生まない金（ゴールド）に引き続き重しとなっています。.

CMEグループの「FedWatch Tool」によると、市場は今年、FRBによる3回の利上げを見込んでおり、現在、9月の利上げ開始の可能性を約63%と織り込んでいる。.

さらに、イランが月曜日に会合は予定されていないと述べたにもかかわらず、火曜日にドーハで開催されると予想される米国とイランの交渉を前に、金トレーダーは依然として警戒を続けています。.

週末には、4ヶ月に及ぶ戦争を終結させるための暫定停戦合意に対し、双方から発射されたミサイルが挑戦を突きつけた。.

今後、USD/JPYペア主導のドル相場は、米国のJOLTS求人数データと新たな米・イランのヘッドラインをトレーダーが待つ中、金の動向に引き続き影響を与えるでしょう。.

さらに水曜日には、ポルトガル、シントラで開催される欧州中央銀行（ECB）の年次フォーラムが注目される。新FRB議長のケビン・ウォルシュ氏が重要な政策パネルに参加するからだ。これは、今月初めにウォルシュ氏がFRB議長として意外なタカ派デビューを果たしたことに続くものだ。.

日足チャートでは、XAU/USDは$3,962.98で取引されています。金価格は依然として明らかな下落圧力にさらされており、21日単純移動平均線（SMA）である$4,213.52を下回っているほか、50日、100日、200日のSMAも概ね$4,440から$4,660の間に集中しており、これらを総合すると、中期的なトレンドは堅調に上値が抑えられていることが示唆されます。 相対力指数（RSI、14）は32.22と、売られすぎ圏のすぐ上で推移しており、下落の勢いが依然として優勢であるものの、その勢いが尽きつつある可能性を示唆している。.

上値では、最初の抵抗線は21日SMAの$4,213.52にあり、その先には50日SMAの$4,437.66、および200日SMAの$4,480.39に位置しており、100日SMAの$4,662.90はより遠い障壁となっており、広範な弱気構造を補強している。 このデータセットでは、現在の価格を下回る水準に明確な移動平均線や構造的な支持線が見当たらないため、これ以上の下落が続けば、XAU/USDは新たな需要水準を探ることになるだろう。一方、21日SMAを上回って持続的な回復が見られる場合にのみ、当面の売り圧力が緩和され始めるだろう。.