XAU/USD perlu ditutup pada level mingguan di atas $4,165 agar pemulihan dapat berlanjut

• Harga emas terus menguat setelah rilis data NFP AS pada Jumat pagi, berada di level tertinggi dalam delapan hari terakhir, hanya sedikit di bawah $4.200.
• Dolar AS mengincar kerugian mingguan di tengah berkurangnya ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed dan penjualan USD/JPY.
• Pengaturan teknikal emas menunjukkan perdagangan ‘jual saat naik’ di tengah RSI bearish dan Death Cross.

Harga emas tetap stabil di dekat level tertinggi delapan hari, tepat di bawah $4.200, dalam sesi perdagangan Asia hari Jumat, dan tampaknya akan mengakhiri tren penurunan selama empat minggu.

Minat beli terhadap emas tetap tinggi seiring logam mulia ini melanjutkan pemulihannya dari level terendah dalam tujuh bulan di $3,942 yang dicapai awal pekan ini. Dalam pergerakan tersebut, harga emas telah menembus beberapa level resistensi kunci, didukung oleh pelemahan dolar AS (USD) yang terus berlanjut terhadap enam mata uang utama lainnya.

Dolar AS menanggung beban upaya diplomatik yang diperbarui antara Amerika Serikat (AS) dan Iran menuju kesepakatan damai permanen dan taruhan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS yang surut.

Qatar mengatakan pada hari Rabu bahwa diskusi melalui mediator antara AS dan Iran membuat “kemajuan positif.” Sementara itu, Iran mengeluarkan peringatan baru bagi kapal-kapal untuk mengikuti rute yang ditentukan Teheran melalui Selat Hormuz.

Namun, pasar tampaknya tidak terlalu memperhatikan perkembangan Timur Tengah karena optimisme terhadap perkiraan The Fed yang mereda mengangkat sentimen risiko.

Pada hari Kamis, data Nonfarm Payrolls AS menunjukkan kenaikan sebesar 57.000 pada bulan Juni, jauh di bawah perkiraan kenaikan sebesar 110.000. Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja turun menjadi 61,5%, level terendah dalam lebih dari lima tahun. Data ketenagakerjaan yang lemah tersebut mengindikasikan memburuknya kondisi pasar tenaga kerja AS dan mendorong para pelaku pasar untuk mengurangi ekspektasi mereka terhadap potensi kenaikan suku bunga pada bulan September.

Menurut alat FedWatch dari CME Group, pasar kini memperkirakan probabilitas sekitar 54% untuk terjadinya langkah tersebut pada bulan September, turun dari 66% sebelum data dirilis.

Komentar baru dari Ketua The Fed yang baru, Kevin Warsh, yang tidak terlalu hawkish juga tetap menjadi hambatan bagi USD, yang merupakan pertanda baik bagi Emas yang tidak menghasilkan imbal hasil. Warsh mengatakan ia didorong oleh meredanya ekspektasi inflasi baru-baru ini selama penampilannya di Forum Bank Sentral Eropa (ECB) di Sintra pada hari Rabu.

Selanjutnya, aksi jual USD/JPY baru-baru ini, di tengah risiko intervensi Jepang yang membayangi, bertindak sebagai angin sakal bagi dolar.

Menghadapi ke depan, masih belum pasti apakah emas akan mempertahankan momentum pemulihannya, karena para pedagang bisa melakukan aksi ambil untung menjelang akhir pekan dan likuiditas yang tipis, dengan Amerika Serikat merayakan Hari Kemerdekaan pada hari Jumat.

Selain itu, pengaturan teknis Emas pada grafik harian terus memberi peringatan kepada pembeli, terlepas dari meredanya tekanan bearish.

Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di level $4,182,02. Tren jangka pendek tetap bearish karena harga masih berada di bawah rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 50 hari di level $4,402,46, SMA 200 hari di $4,486,06, dan SMA 100 hari di $4,636,39, sehingga membatasi pergerakan harga dalam struktur yang lebih luas meskipun terjadi rebound moderat dari level terendah baru-baru ini. SMA 21 hari di $4,165.03 kini menawarkan dukungan dinamis terdekat, sementara Indeks Kekuatan Relatif (14) di 47,24 berada tepat di bawah garis netral, mengisyaratkan momentum penurunan yang melemah namun stabil, bukan pergeseran bullish yang tegas.

Selanjutnya, Death Cross tetap berlaku setelah SMA 50 hari ditutup di bawah SMA 200 hari pada basis penutupan mingguan Jumat lalu, membuat para penjual tetap berharap.