XAU/USD đang ở điểm quyết định khi xung đột Trung Đông lan rộng

• Vàng sụt giảm sau bốn ngày phục hồi vào sáng thứ Năm khi xung đột Trung Đông leo thang đẩy giá dầu tăng vọt, làm dấy lên lo ngại lạm phát.
• Đô la Mỹ giữ vững thế phòng thủ trong bối cảnh USD/JPY có khả năng bán tháo, khi rủi ro ‘can thiệp Yên’ hiện hữu.
• Vàng đang ở ngã ba đường, chờ xác nhận Gấu cắt trên biểu đồ ngày, khi RSI chạm mốc 50.

Giá vàng đang chững lại đà phục hồi gần đây, gặp khó khăn khi duy trì mức trên $4.100 vào đầu ngày thứ Năm, khi cả các yếu tố cơ bản lẫn kỹ thuật đều đòi hỏi người mua phải thận trọng.

Giá vàng đang tiếp tục đà điều chỉnh từ mức cao nhất trong hai tuần là $4,166 đạt được vào thứ Tư, ngay cả khi đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn đang ở thế yếu.

Nguy cơ can thiệp vào Nhật Bản đang cận kề khiến các nhà giao dịch tiền tệ USD thận trọng trước rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với cặp USD/JPY, điều này có thể có tác động ‘lan tỏa’ đến đồng bạc xanh.

Thêm vào đó, báo cáo thu nhập từ các gã khổng lồ công nghệ Mỹ, Alphabet và Tesla, cho thấy kế hoạch chi tiêu mạnh mẽ cho cơ sở hạ tầng Trí tuệ Nhân tạo (AI), làm tăng giá cổ phiếu của các nhà sản xuất chip và các chỉ số lớn của châu Á. Sự lạc quan thận trọng này cũng đang gây bất lợi cho đồng Đô la Mỹ, nơi trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) tăng lãi suất sớm hơn dự kiến đã trở lại, do xung đột Trung Đông lan rộng dẫn đến giá dầu tăng vọt và lo ngại lạm phát gia tăng, điều này tiếp tục hạn chế đà giảm của USD và củng cố áp lực giảm giá đối với các tài sản không sinh lời như vàng.

Vì vậy, đợt giảm giá mới nhất được thúc đẩy bởi câu chuyện đó, đặc biệt là sau khi Hoa Kỳ phát động một làn sóng tấn công mới vào Iran và lực lượng Houthi ở Yemen nhắm mục tiêu vào các tàu chở dầu trên Biển Đỏ, làm gia tăng phạm vi của một cuộc xung đột vốn một lần nữa làm rung chuyển thị trường toàn cầu.

Vào cuối ngày thứ Tư, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi đã cảnh báo rằng Tehran sẽ đáp trả tương xứng với bất kỳ cuộc tấn công nào vào cơ sở hạ tầng của mình sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa sẽ ném bom một cây cầu hoặc nhà máy điện cho mỗi tàu bị nhắm mục tiêu ở eo biển Hormuz.

Nhìn về phía trước, vàng vẫn là tâm điểm chú ý trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông leo thang và trước quyết định về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Mặc dù ECB được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chính trong cuộc họp thứ Năm này, bất kỳ dấu hiệu nào về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 đều có thể làm gia tăng tâm lý "diều hâu" xung quanh ngân hàng trung ương. Điều này có thể góp phần hơn nữa vào sự suy giảm của Vàng.

Trong khi đó, thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng tiếp tục cảnh báo người mua khi họ mong chờ xác nhận về Sức mạnh giảm giá sắp xảy ra trong khi đà giữ ở mức trung lập.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,117.19, duy trì dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức $4,242,58 và thấp hơn đáng kể so với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày tập trung quanh mức $4,491, điều này khiến xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía giảm giá bất chấp đợt phục hồi gần đây. Kim loại này vẫn duy trì trên đường SMA 21 ngày ở mức $4,071.54, cho thấy có một số nhu cầu ngắn hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) gần mức 49 cho thấy động lượng trung lập hơn là một đợt phục hồi quyết định.

Ngoài ra, để giữ chân người mua, đường SMA 100 ngày đã cắt đường SMA 200 ngày từ trên xuống, nhưng cần có sự xác nhận trên cơ sở nến ngày đóng cửa để xác nhận một Bear Cross.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được ghi nhận tại đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức $4,242.58, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại mức $4,491.02 và đường SMA 200 ngày tại mức $4,495.96, nơi vùng cung dày đặc có thể kìm hãm đà tăng tiếp theo. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 21 ngày ở mức $4,071.54; việc đóng cửa hàng ngày dưới mức sàn này có khả năng khiến xu hướng giảm phải đối mặt với áp lực mới hướng tới các mức thấp hơn chưa được xác định bởi cấu trúc đường trung bình động hiện tại.