中東紛争の拡大でXAU/USDは岐路に立たされている

• 原油価格の高騰がインフレ懸念を煽る中、中東紛争の拡大を背景に、金が木曜日の序盤に4日間の回復に終止符を打った。.
• 「円介入」のリスクが迫る中、米ドルは米ドル/円の売り崩しの可能性から防戦一方となっている。.
• 日足チャートでベアクロス確認を待つゴールドは岐路に立たされており、RSIは50近辺を推移しています。.

金相場はここ最近の回復基調に歯止めがかかり、木曜日の早朝には$4,100を上回る水準で苦戦している。ファンダメンタルズとテクニカルの両面から、買い手には慎重な姿勢が求められる状況だ。.

米ドル（USD）が依然として弱含みであるにもかかわらず、金は水曜日に付けた2週間ぶりの高値である$4,166からの反落を続けている。.

円相場への介入リスクが迫る中、トレーダーは円安リスクを警戒しており、ドル円ペアの下落リスクは、ドル全体に「波及効果」をもたらす可能性があります。.

さらに、アメリカのテクノロジー大手であるAlphabetとTeslaの決算報告では、人工知能（AI）インフラへの堅調な支出計画が示され、半導体メーカーやアジアの主要指数が上昇しました。この慎重な楽観論は、安全資産である米ドルにとってもマイナスに作用しています。.

しかし、中東紛争の拡大による原油価格の高騰とインフレ懸念の高まりにより、米国連邦準備制度理事会（FRB）による早期（遅かれ早かれ）の利上げ期待が再燃し、ドル安を抑制し、金のような利回りのない資産への弱気圧力を強めています。.

したがって、特に米国がイランへの新たな攻撃を開始し、イエメンのフーシ派が紅海のタンカーを標的としたことで、紛争の範囲が広がり、再び世界市場を動揺させた後、この最新の下落はまさにその物語に後押しされています。.

水曜遅く、イランのアッバス・アラグチ外相は、ホルムズ海峡で標的となった船一隻につき、トランプ米大統領が橋や発電所を爆撃すると脅したことに対し、テヘランは報復すると警告した。.

今後、中東情勢の緊迫化と欧州中央銀行（ECB）の金融政策決定を前に、金は依然として注目の的となっています。.

ECBが今週木曜日に主要金利を据え置くと広く予想されているものの、9月の利上げの可能性の兆候があれば、中央銀行周辺のタカ派センチメントを高める可能性があります。これは、金（ゴールド）のリトレースメントにさらに寄与する可能性があります。.

一方、金（ゴールド）の日足テクニカルセットアップは、ベアクロス（弱気のクロス）の到来確認を慎重に待つ買い手に対する警告を継続しており、モメンタムは中立のままです。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,117.19で取引されており、$4,242.58を下回って推移しており、$4,491付近に集まっている100日および200日SMAを大幅に下回っているため、直近の反発にもかかわらず、短期的なトレンドは弱気のままとなっている。 金価格は21日SMA（$4,071.54）を上回っており、短期的な需要の存在を示唆している一方、49付近にある相対力指数（RSI、14）は、決定的な回復というよりは中立的な勢いを示唆している。.

さらに、買い手を防御的に保つため、100日移動平均線が200日移動平均線から上から下へクロスしましたが、ベアクロスを確認するには日足のローソク足での確定待ちです。.

上昇局面では、最初の抵抗線として50日移動平均線（$4,242.58）が見られ、 続いて、$4,491.02の100日SMA、そして$4,495.96の200日SMAがあり、この付近には売り圧力が集中するゾーンが形成されており、さらなる上昇を抑制する可能性がある。 下値方面では、21日SMA（$4,071.54）が直近の支持線として浮上しています。この水準を下回って日足終値が引けた場合、現在の移動平均線構造ではまだ定義されていないより低い水準に向けて、弱気トレンドに新たな下押し圧力が加わる可能性が高いでしょう。.