บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์สำคัญเริ่มต้นขึ้น

• ราคาทองคำเปิดตลาดช่วงเช้าวันจันทร์ปรับตัวสูงขึ้น โดยทดสอบระดับ 2,400 ดอลลาร์

• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายผ่อนคลาย และความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลง

• ผู้ซื้อทองคำจับตาดูราคาปิดรายวันที่สามารถทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 21 วันได้หรือไม่ เพื่อคาดหวังการดีดตัวอย่างต่อเนื่อง；

ราคาทองคำยังคงโมเมนตัมการฟื้นตัวก่อนหน้านี้ในช่วงเช้าวันจันทร์ โดยรักษาแนวรับสำคัญที่ 2,360 ดอลลาร์ ในช่วงปิดท้ายสัปดาห์ ผู้ซื้อทองคำต่อสู้กลับในสัปดาห์สำคัญที่ธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นเหตุการณ์ความเสี่ยงหลักสำหรับทองคำ การที่ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งอาจเกิดจากการที่ความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไปในช่วงท้ายสัปดาห์จนถึงเอเชีย โดยตลาดหุ้นเอเชียทำกำไรก่อนสัปดาห์ที่สำคัญ โดยตามรอยการฟื้นตัวของ Wall Street

การไหลออกของความเสี่ยงได้ลดทอนความน่าสนใจของเงินดอลลาร์สหรัฐที่ปลอดภัย ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกบีบให้ตกลงจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อท่าทีที่ผ่อนคลายลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่ และอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

นอกจากนี้ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาได้กระตุ้นให้เกิดความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลด้านความมั่นคง ส่งผลให้ความสนใจในการซื้อทองคำเพิ่มสูงขึ้น ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นมีแนวโน้มที่จะจุดชนวนสงครามเต็มรูปแบบระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ ทำให้นักลงทุนแห่กันเข้าถือครองทองคำเพื่อหลบภัย

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,353 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง หลังจากที่ตัวเลขดัชนีราคา PCE หลัก (ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญ) ในเดือนมิถุนายนคงที่อยู่ที่ระดับ 2.61% ต่อปี ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความเชื่อมั่นในหมู่ผู้ลงทุนว่าธนาคารกลางอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ตลาดทองคำยังคงคาดหวังการส่งสัญญาณที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกันการพัฒนาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นจุดที่ต้องจับตา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ผู้ซื้อทองคำกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง หลังราคาทองคำปิดสัปดาห์ในวันศุกร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ระดับ 2,360 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับที่สำคัญ ระดับนี้ยังเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นรายเดือนก็ทับซ้อนกันที่จุดนี้ด้วย นอกจากนี้ ค่า RSI 14 วัน ก็ได้กลับคืนสู่ระดับ 50 อีกครั้ง และขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 52.50 ซึ่งพลิกสถานการณ์ให้กลับมาเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่มองทองคำในเชิงบวก การปิดราคารายวันเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2,392 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นแนวรับมาก่อน จะเป็นสิ่งจำเป็นในการต่อยอดการดีดตัวขึ้นไปสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์ เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่บริเวณ 2,412 ดอลลาร์ และแนวต้านคงที่ที่ 2,425 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจำเป็นต้องปิดต่ำกว่าระดับแนวรับที่บรรจบกันที่สำคัญที่ 2,360 ดอลลาร์ต่อวัน เพื่อให้เริ่มแนวโน้มขาลงใหม่ มุ่งหน้าสู่แนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,327 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ระดับจิตวิทยาที่ 2,350 ดอลลาร์อาจให้กำลังใจแก่ผู้ซื้อได้บ้าง