บทวิจารณ์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังจะเผยแพร่ ทองคำมีแนวโน้มที่จะทะลุแนวรับ

• ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบที่คุ้นเคยที่ระดับประมาณ 2,330 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันพุธ

• ประธานเฟดพาวเวลล์กล่าวว่าเงินเฟ้อมีความคืบหน้า เพิ่มความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

• ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันเพื่อการฟื้นตัวที่ยั่งยืน เนื่องจาก RSI รายวันแตะระดับ 50

ในช่วงเช้าวันพุธ ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับเส้นทรงตัวที่ระดับประมาณ 2,330 ดอลลาร์ โดยนักเทรดกําลังพิจารณาข้อมูลการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ และคําปราศรัยของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ เพื่อเตรียมพร้อมสําหรับวันทําการที่คึกคักอีกวันในสหรัฐฯ ตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นลงสลับกัน โดยได้รับผลกระทบเชิงบวกจากการปิดตลาดวอลล์สตรีทข้ามคืน ข้อมูล PMI ภาคบริการของ Caixin ของจีนที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจอีกครั้ง และทําให้บรรยากาศการซื้อขายในตลาดหุ้นในประเทศอ่อนแอลง การเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ของตลาดในเชิงลบ มีส่วนช่วยในการจํากัดการลดลงของค่าเงินดอลลาร์ ในขณะเดียวกันก็ทําให้ราคาทองคำอยู่ในตําแหน่งที่อ่อนแอเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังมีพื้นที่ในการปรับตัวลงอย่างจำกัด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงได้รับอิทธิพลจากถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายเจอโรม พาวเวลล์ ในการประชุมธนาคารกลางยุโรปที่เมืองซินทราเมื่อวันอังคารอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเล็กน้อยในวันอังคารมาอยู่ที่ 4.43% หลังจากที่ทำสถิติสูงสุดในรอบปีในวันจันทร์ที่ผ่านมา

แม้ว่านายพาวเวลจะรู้สึกยินดีกับข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นแนวโน้มการลดลงของราคาอย่างชัดเจน แต่เขาก็รีบเสริมว่าเขาต้องการเห็นข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะมีความมั่นใจเพียงพอในการเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่ประธานเฟด นายพาวเวล ยอมรับว่ามีความคืบหน้าในการลดภาวะเงินเฟ้อตลาดเพิ่มการเดิมพันต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเล็กน้อย เนื่องจากพวกเขาคิดว่าคำพูดของเขาเป็นนกพิราบเกินไป ในขณะนี้ ตลาดมองว่าความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 67% ซึ่งสูงกว่าประมาณ 63% ก่อนที่พาวเวลจะแสดงความคิดเห็นเล็กน้อย

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาใช้นโยบายผ่อนคลายอีกครั้ง อาจยังคงให้การสนับสนุนความต้องการ “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” สำหรับทองคำ เนื่องจากรายงานล่าสุดของ World Gold Council (WGC) แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางทั่วโลกได้ซื้อทองคำสุทธิ 10 ตันในเดือนพฤษภาคม WGC ระบุว่าธนาคารแห่งชาติโปแลนด์ (National Bank of Poland) เป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดในเดือนพฤษภาคม โดยเพิ่มการถือครองทองคำขึ้น 10 ตัน

วันอังคาร การสำรวจตำแหน่งงานว่างและการเคลื่อนย้ายแรงงานของสหรัฐฯ (JOLTS) แสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 8.14 ล้านตำแหน่ง ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม จาก 7.92 ล้านตำแหน่งในเดือนเมษายน หลังจากนั้น สายตาทุกคู่ก็จับจ้องไปที่รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ของสหรัฐฯ คาดว่าข้อมูล ADP จะแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว เทียบกับการเพิ่มขึ้น 152,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาดูสำหรับราคาทองคำต่อไปยังคงเป็นบันทึกการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มเงินเฟ้อของธนาคารกลาง ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของเงินดอลลาร์และราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

เมื่อดัชนี RSI ที่ 14 วันเข้าใกล้ระดับ 50 ดอลลาร์ทองคำมีการทรงตัวเหนือระดับ SMA 21 วันที่ 2,328 ดอลลาร์ ซึ่งความเสี่ยงของผู้บริหารดูเหมือนจะสมดุล ผู้ซื้อทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้าน SMA 50 วันที่ 2,338 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง เพื่อเริ่มต้นการฟื้นตัวที่มีความหมายจากจุดต่ำสุดของเดือนที่ 2,287 ดอลลาร์ อุปสรรคขาขึ้นต่อไปคือแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 2,350 ดอลลาร์ ซึ่งการทะลุเหนือระดับนี้อาจท้าทายจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,369 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากแนวต้าน SMA ที่ 21 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 2,328 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้และกลายเป็นแนวรับ ผู้ขายอาจขยายการควบคุมและทดสอบจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 2,319 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากโมเมนตัมการขายเพิ่มขึ้น เกณฑ์ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเข้ามามีบทบาท แนวรับที่แข็งแกร่งต่อไปอยู่ที่จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 2,289 ดอลลาร์สหรัฐฯ