XAU/USD ขาดแรงผลักดันในทิศทางที่ชัดเจน โดยตลาดกำลังจับตาดูสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์

• ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันรอบๆ ระดับ $4,350 ในช่วงเช้าวันอังคาร เนื่องจากผู้ขายยังคงรอจังหวะอยู่บริเวณระดับที่สูงกว่า.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังจากที่ปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับ 0ลดลง.
• โครงสร้างทางเทคนิครายวันของทองคำแสดงภาพรวมที่ผสมผสานกัน โดยมีค่า RSI รายวันอยู่ในระดับที่เป็นกลาง.

ทองคำเผชิญกับแรงขายที่ระดับสูงขึ้นในช่วงเช้าวันอังคาร ส่งผลให้การรีบาวด์ต้องหยุดชะงักและทรงตัวอยู่แถวระดับ $4,350 โดยทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).

ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นได้พอสมควรในช่วงต้นตลาดเอเชียในวันอังคารนี้ แต่ไม่สามารถทรงตัวอยู่ได้ก่อนที่จะพลิกกลับมาปรับตัวลดลง.

การร่วงลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยหนุนให้ราคาทองคำฟื้นตัวได้ในช่วงแรก แต่แรงซื้อที่ฟื้นตัวขึ้นในราคาน้ำมันและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเป็นปัจจัยถ่วงการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าดังกล่าว.

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบห้าวันทำการ เนื่องจากสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่นำโดยกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งอิหร่านหนุนหลัง ได้หักล้างความพยายามทางการทูตและการกลับมาดำเนินการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุز.

จากข้อมูลของสำนักข่าว CNBC ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียน จะนำคณะผู้แทนอิหร่านเข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) ที่นิวยอร์กในวันอังคารนี้ ซึ่งช่วยจุดประกายความหวังในการเจรจาทางการทูตขึ้นมาใหม่อีกครั้ง.

นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดยังคงมีอยู่ ซึ่งช่วยจำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้นของทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในสัปดาห์นี้ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) จะกลับมาอ่อนค่าลงก็ตาม.

ตลาดต่างๆ ยังคงมีความกังวลก่อนการประชุมที่หลายฝ่ายตั้งตารอระหว่างทรัมป์และสี ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยหลีกเลี่ยงการสร้างสถานะการลงทุนใหม่ในโลหะมีค่า.

ดังนั้น ทองคำจึงมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิม เว้นแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งและเป็นเชื้อเพลิงให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นรอบใหม่.

ตามข้อมูลจาก TD Securities ระบุว่า “กองทุน CTA ได้ยกเลิกการซื้อทองคำที่ทำไปเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ตลาดก็ยังคงมีแรงหนุนที่ดีจากความต้องการลงทุนแบบมีดุลยพินิจที่เป็นพื้นฐาน” ทางธนาคารให้ความเห็นว่า แม้จะมีการ “กำหนดราคาเผื่อวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้แล้ว” แต่ “ภาพรวมของโลหะมีค่าในวงกว้างก็ยังคงเอื้ออำนวยอย่างมาก” พร้อมทั้งตั้งข้อสังเกตว่า “การผ่อนคลายลงของราคาพลังงานยังได้มอบแรงหนุนในระยะสั้นอีกด้วย” ท่ามกลางฉากหลังนี้ TD Securities คาดว่า “ความอ่อนแอใดๆ ในระยะสั้นในตลาดโลหะมีค่าจะจำกัดอยู่แค่การขายของ CTA เพียงเล็กน้อยเท่านั้น และจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อทองคำมากขึ้นเรื่อยๆ”

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,343 โดยทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางเล็กน้อย แต่ถูกจำกัดกรอบไว้ใต้แนวต้านไดนามิกระยะสั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,301 และ SMA 100 วันที่ $4,317 อยู่ต่ำกว่าราคาและบ่งชี้ถึงแนวรับของแนวโน้มหลัก ในขณะที่ SMA 21 วันที่ $4,403 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะประชิดด้านบนหลังจากการปรับตัวลดลงครั้งล่าสุด การทดสอบเส้นแนวโน้มแนวรับที่กำลังปรับตัวขึ้นรอบๆ $4,343 ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างไว้ได้ในเชิงเทคนิค และมุมมองระยะสั้นที่เป็นกลางได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 50 ที่ 48.5.

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกจะอยู่ที่เส้น SMA 21 วัน บริเวณ $4,403 และมีอุปสรรคสำคัญที่เส้น SMA 200 วัน ราว $4,542 ซึ่งหากทะลุผ่านและยืนระยะได้ จะเปิดทางให้กลับไปสู่ระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนในด้านขาลง แนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่กลุ่มบริเวณ $4,343 คือระดับแรกที่ต้องจับตา หากปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้เส้น SMA 100 วัน ที่ $4,317 เผยให้เห็น ตามด้วยเส้น SMA 50 วัน ใกล้ $4,301 เป็นแนวรับที่ลึกขึ้น ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามเข้ามาพยุงโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมไว้.