XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลงก่อนสัปดาห์การประชุมเฟด

• ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวใกล้ระดับ $4,050 ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากปรับตัวลง 2% จากระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์.
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์และการขายทำกำไร.
• ผู้ขายทองคำพยายามรักษาการควบคุมท่ามกลางการยืนยันรูปแบบ Bear Cross และค่า RSI ที่แสดงแนวโน้มขาลงในกราฟรายวัน ทองคำกำลังฟื้นตัวจากความสูญเสียหนักที่เกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยยังคงเคลื่อนไหวในช่วงราคาใกล้ระดับ $4,050 ในช่วงเช้าวันศุกร์.

ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวจากความสูญเสียอย่างหนักที่เกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยยังคงเคลื่อนไหวในช่วงราคาใกล้ $4,050 ในช่วงต้นวันศุกร์ แม้จะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์.

ราคาทองคำได้เกิดการปรับฐานลงอย่างรุนแรงในช่วง 2% เมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากที่ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ราคาได้แตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $4,166.

การปรับตัวลงอย่างเฉียบพลันของราคาทองคำอาจเกิดจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และผลที่ตามมาคือความคาดหวังที่เพิ่มสูงขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (Fed) หลังจากการขยายตัวของสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในตะวันออกกลาง ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันกลับสู่ระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ หรือใกล้ระดับ $100 ต่อบาร์เรล.

ความกังวลว่าเส้นทางการเดินเรือที่พลุกพล่านที่สุดสองแห่งของโลกตกอยู่ในความเสี่ยงในเดือนเดียวกันกำลังผลักดันราคาน้ำมันดิบให้พุ่งสูงขึ้น.

ตามรายงานของ TD Securities สภาพแวดล้อมมหภาคโดยรวมยังไม่เอื้อต่อการสะสมทองคำอย่างยั่งยืน โดยธนาคารให้เหตุผลว่า “ไม่มีเหตุผลพื้นฐานใดที่จะเชื่อได้ว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ จะเอื้อต่อการเพิ่มการลงทุนในทองคำระยะยาวในเร็วๆ นี้” บริษัทเตือนว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก็มีส่วนในพลวัตนี้เช่นกัน โดยระบุว่า “เป็นไปได้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากสงครามในตะวันออกกลางจะเพิ่มโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด” ซึ่งเมื่อรวมกันแล้ว จากมุมมองของพวกเขา ทำให้ความเสี่ยงและผลตอบแทนในระยะสั้นสำหรับการลงทุนในทองคำเพิ่มเติมดูเหมือนจะถูกจำกัดมากขึ้น.

ในขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่ 13 ติดต่อกัน โดยเป้าหมายคือโรงงานผลิตโดรน สถานที่ตรวจการณ์ชายฝั่ง และอื่นๆ.

เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า เขากำลังใกล้จะตัดสินใจว่าจะเปิดฉาก “การโจมตีครั้งใหญ่” ต่ออิหร่านหรือไม่ ซึ่งจะมีขนาดใหญ่กว่าการโจมตีที่ได้เกิดขึ้นแล้วในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา.

ทรัมป์ยังได้เตือนก่อนหน้านี้ถึง “การลงโทษทางทหารครั้งใหญ่” ต่ออิหร่านและกลุ่มฮูตี หลังจากที่กองกำลังติดอาวุธเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำในทะเลแดง.

ขณะนี้ความสนใจได้หันไปที่ข้อมูล PMI ธุรกิจทั่วโลกเบื้องต้นซึ่งจะออกในวันนี้ ซึ่งอาจเน้นย้ำถึงผลกระทบของสงครามต่อภาคการผลิตและภาคบริการทั่วโลก.

ความผิดหวังใด ๆ ในค่า PMI สามารถชุบชีวิตความน่าสนใจของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะกดดันราคาทองคำให้ต่ำลงไปอีก.

ผู้ค้าทองคำอาจใช้ประโยชน์จากการขายทำกำไรและปรับสถานะหลังจากราคาฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้ และก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมซึ่งจะมีการประกาศในวันพุธหน้า.

อย่างไรก็ตาม หากความตึงเครียดทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงอีก ซึ่งจะจำกัดการปรับตัวลงเพื่อแก้ไขของราคาทองคำ.

สหรัฐอเมริกาได้ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จะกำหนดภาษีใหม่ต่อคู่ค้าประมาณ 60 ประเทศ ในอัตราตั้งแต่ 10% ถึง 12.5% เนื่องจากภาษีชั่วคราว 10% ที่กำหนดต่อสินค้าต่างประเทศเมื่อต้นปีนี้กำลังจะหมดอายุ.

โดยรวมแล้วทองคำจะยังคงขึ้นอยู่กับพลวัตของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน เนื่องจากตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับภัยคุกคามของทรัมป์และความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางในช่วงสุดสัปดาห์.

ในขณะเดียวกัน การตั้งค่าทางเทคนิครายวันของทองคำได้ตอกย้ำมุมมองขาลง ตามการยืนยัน Bear Cross ในขณะที่โมเมนตัมกลับมาเป็นลบอีกครั้ง.

ในกราฟรายวัน, XAU/USD ซื้อขายอยู่รอบระดับ $4,030 และยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ชัดเจน โดยถูกจำกัดไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,068.50 และ SMA 50 วัน ที่ $4,231.04 คู่เงินนี้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วันในระยะยาวที่ $4,479.88 และ SMA 200 วันที่ $4,494.74 อย่างชัดเจน ซึ่งยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index - RSI) (14) ที่ระดับประมาณ 44 ยังคงอยู่ในเขตกลางถึงอ่อน แสดงให้เห็นว่ามีโมเมนตัมขาลงอยู่ แต่ยังไม่ถึงขั้นถูกยืดตัวเกินไป.

ด้านราคาสูงสุด ระดับต้านทานแรกอยู่ที่ SMA 21 วัน ใกล้ระดับ $4,068.50 ตามด้วยระดับต้านทานที่สำคัญกว่าที่ SMA 50 วัน ใกล้ระดับ $4,231.04 เหนือระดับดังกล่าว เส้น SMA 100 วัน ที่ $4,479.88 และเส้น SMA 200 วัน ที่ $4,494.74 กำหนดเป็นเขตต้านทานที่หนาแน่น ซึ่งจำเป็นต้องถูกฝ่าขึ้นเพื่อลดแรงกดดันขาลงโดยรวม เนื่องจากในชุดข้อมูลนี้ไม่มีระดับแนวรับจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ชัดเจนอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ดังนั้น การปรับตัวลงครั้งใหม่จึงมีแนวโน้มที่จะหาทิศทางจากแนวรับแนวนอนหรือแนวรับตามระดับฟีโบนัชชีที่กำลังก่อตัวขึ้น แทนที่จะเป็นแนวรับตามแนวโน้มที่มีอยู่เดิม.