ทองคำมีแนวโน้มอ่อนแอ ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และท่าทีแข็งกร้าวของเฟด

• ทองคำหยุดการดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $4,510 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เนื่องจากผู้ซื้อขาดความเชื่อมั่น.
• เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น จากการคงอัตราดอกเบี้ยแบบ hawkish ของเฟด และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน.
• ทางเทคนิคแล้ว ทองคำยังคงเป็นการซื้อขายแบบ ‘ขายเมื่อราคาขึ้น’ ท่ามกลาง RSI รายวันที่เป็นขาลง.

ทองคำกำลังลดการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายเดือนที่ 1,540 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันพุธ เนื่องจากผู้ซื้อขาดความเชื่อมั่นท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่กลับมาอีกครั้ง

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังไม่มีวี่แววจะคลี่คลาย ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง ซึ่งจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน.

ตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสกุลเงินสำรองของโลกอย่างดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกันก็ยังคงกดดันทองคำซึ่งอ่อนไหวต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ.

บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันพุธ โดยอ้างคำกล่าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ว่า สหรัฐฯ จะยังคงปิดล้อมทางทะเลของอิหร่านต่อไป จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงกับเตหะราน เพื่อแก้ไขปัญหาโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ในการตอบโต้ อิหร่านได้เตือนถึง “การดำเนินการทางทหารที่ไร้คู่แข่ง” ต่อการปิดล้อมเรือที่เชื่อมโยงกับอิหร่านของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง.

เห็นได้ชัดว่าทองคำกำลังเผชิญกับปัญหาหนักหน่วงสองชั้น โดยได้รับการกระทบอีกครั้งจากการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันพุธ.

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตามที่คาดการณ์ไว้ “แต่ในการตัดสินใจที่แบ่งแยกมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1992 ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อในแถลงการณ์นโยบาย ซึ่งนำไปสู่การคัดค้านถึงสามเสียงจากเจ้าหน้าที่ที่ไม่รู้สึกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรสื่อสารถึงแนวโน้มที่จะลดต้นทุนการกู้ยืมอีกต่อไป” ตามรายงานของรอยเตอร์.

ความเห็นที่แข็งกร้าวเกี่ยวกับการสื่อสารกระตุ้นให้นักเทรดปรับลดโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ ตลาดขณะนี้คาดการณ์โอกาส 30% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2027 เพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณ 5% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

มองไปข้างหน้า ทองคำน่าจะยังคงอยู่ในโหมดของการพักตัวในแดนลบ เนื่องจากปฏิทินเศรษฐกิจมีความสำคัญ โดยมีการตัดสินใจด้านนโยบายจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตามด้วยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ล่วงหน้าไตรมาสแรกของสหรัฐฯ และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE.

พาดหัวข่าวสหรัฐฯ-อิหร่านและการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันจะยังคงส่งผลต่อโลหะมีค่าในวันพฤหัสบดีนี้.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,553.25 โลหะมีค่ายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายในระยะสั้นและระยะกลาง (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,718.10 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ใกล้ $4,840.11) ยังคงมีแนวโน้มในระยะสั้นที่โน้มเอียงลง แม้ว่าราคาจะยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในระยะยาวที่ประมาณ $4,274.87 เส้นแนวโน้มต้านทานขาลง โดยมีโซนปฏิกิริยาล่าสุดใกล้ $4,670.81 ยังคงจำกัดการฟื้นตัว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 38 บ่งชี้ถึงแรงขับเคลื่อนที่อ่อนแอและอยู่ในช่วงสะสมตัว มากกว่าการฟื้นตัวอย่างชัดเจน.

ด้านบน, แนวต้านแรกสามารถมองเห็นได้ที่เส้นแนวโน้มขาลงใกล้ $4,670.81, ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ที่ประมาณ $4,718 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ใกล้เคียง $4,757 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ใกล้ $4,840 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านกว้างในขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่า ในด้านลบ แนวรับทันทีถูกติดตามไปยังบริเวณปิดล่าสุดที่ประมาณ $4,553 โดยมีเส้นแนวโน้มแนวรับขาขึ้นเข้ามาใกล้ $4,382 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้ $4,275 ซึ่งจะเป็นฐานโครงสร้างที่ลึกขึ้นหากแรงขายขยายตัวออกไป.