ทองคำจะทะลุแนวต้าน SMA 100 วันที่สำคัญได้หรือไม่?

• ทองคำฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่สาม แต่ยังคงจับตาเดือนที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบกว่า 17 ปี.  
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หยุดสถิติการแข็งค่าต่อเนื่อง ท่ามกลางการเทขายและการปรับตำแหน่งเพื่อปิดไตรมาสเดือนมีนาคม.
• ทองคำอาจเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ระดับ $4,637 เนื่องจาก RSI รายวันยังคงอยู่ในภาวะขาลง.   

ทองคำได้ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งเพื่อทดสอบระดับ $4,600 ในการซื้อขายเอเชียเมื่อวันอังคาร หลังจากที่สามารถรักษาแนวรับที่ระดับ $4,400 ไว้ได้.

การที่ทองคำปรับตัวสูงขึ้นล่าสุดนั้น ส่วนใหญ่มาจากความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงที่กลับมา ซึ่งทำให้การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่งได้สิ้นสุดลง.

การฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงอาจเป็นผลมาจากความหวังที่เกิดใหม่เกี่ยวกับการคลี่คลายของสงครามในตะวันออกกลาง หลังจากรายงานของ Wall Street Journal ระบุว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้บอกกับที่ปรึกษาว่าเขาพร้อมที่จะยุติการปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดเป็นส่วนใหญ่ก็ตาม.

นอกจากนี้ การประมาณการข้างต้นยังรวมถึงข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและภาคที่ไม่ใช่การผลิตของทางการจีนสำหรับเดือนมีนาคม แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ก็ช่วยฟื้นความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ลดความน่าสนใจของเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย.

นอกจากนี้ ผู้ค้าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็กำลังมองหาผลกำไรจากตำแหน่งซื้อระยะยาวล่าสุดก่อนปิดไตรมาสเดือนมีนาคม ซึ่งนำไปสู่การขายทำกำไรในสกุลเงินดอลลาร์และหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้นไปอีก.

ทองคำยังได้แรงหนุนจากความคิดเห็นล่าสุดของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ระหว่างการปรากฏตัวต่อสาธารณชนเมื่อวันจันทร์ พาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ระยะยาวในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในเอเชียตะวันตกจะยังคงปั่นป่วนตลาดโลกก็ตาม.

แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่ $4,099 แต่โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกเดือนที่แย่ที่สุดในรอบกว่า 17 ปี เนื่องจากการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากภาวะช็อกด้านพลังงานทำให้การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้หมดไป ทองคำเติบโตได้ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ.

ในวันข้างหน้า ทองคำอาจได้เห็นการปรับตัวสูงขึ้นอีก หากการไหลของเงินในช่วงสิ้นสุดไตรมาสเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังจับตาดูกระแสความเคลื่อนไหวในสงครามตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่องเพื่อหาปัจจัยกระตุ้นการซื้อขายทองคำใหม่.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มในระยะสั้นมีลักษณะเป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ใกล้ระดับ $4,637 ในขณะที่ยังคงป้องกันระดับ $4,400 ได้อยู่ รูปแบบนี้แสดงให้เห็นถึงแรงขายระยะสั้นที่กดดันอยู่ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ซึ่งถูกกำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันที่มีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ค่า RSI ที่ 40.90 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น 50 และห่างจากเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่แต่ยังไม่หมดไป.

แนวต้านทันทีเกิดขึ้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) บริเวณ $4,637 ซึ่งหากราคาปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวจะช่วยให้แนวโน้มขาลงอ่อนตัวลงและเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ $4,700 ในด้านลบ แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้าใกล้ $4,420 ก่อนถึงพื้นที่ความต้องการที่ $4,350 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่กำลังเพิ่มขึ้นที่ประมาณ $4,129.

ตราบใดที่ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้น และ RSI ยังคงต่ำกว่า 50 การดีดตัวขึ้นจึงอ่อนแอต่อการขายเข้าสู่ระดับแนวต้านเหล่านี้ การยืนยันมุมมองที่เป็นลบ ตลอดจนการตัดกันขาลงของ SMA 21 วันและ 50 วัน ซึ่งยืนยันเมื่อวันที่ 25 มีนาคม ยังคงมีผลบังคับใช้.