XAU/USD อ่อนค่าแต่ยังไม่ถอย บรรยากาศการประชุมสุดยอด BRICS ความหวังชัยชนะของทรัมป์

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดใกล้สถิติที่ $2,749 เนื่องจากความระมัดระวังในความเชื่อมั่น.

• เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลถีบตัวสูงขึ้นจากแนวโน้มชัยชนะของทรัมป์และการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง.

• การประชุมสุดยอด BRICS อาจจำกัดการปรับตัวลงของราคาทองคำ เนื่องจากสภาวะ RSI ที่ซื้อมากเกินไปจะผ่อนคลายลง.

ราคาทองคำกำลังเผชิญกับการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้าของวันพุธ หลังจากที่ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ $2,749 ดอลลาร์สหรัฐในเซสชั่นที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury bond yields) เป็นปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ.

การปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และด้วยเหตุนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจมีสาเหตุมาจากปัจจัยพื้นฐานสองประการที่ส่งผลต่อราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน ด้วยการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังใกล้เข้ามา ความคาดหวังของตลาดที่ว่าทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง และนโยบายการค้าและการคลังที่อาจเกิดขึ้นของทรัมป์ถูกมองว่าเป็นการเร่งอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความคาดหวังเหล่านี้ได้กระตุ้นให้เกิดการขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จำนวนมาก ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทั่วทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น.

นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลดลง ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 91% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

ความเห็นล่าสุดจาก แมรี่ ดาลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาซานฟรานซิสโก สนับสนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะค่อยๆ ผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดาลีกล่าวเมื่อคืนวันอังคารว่าเศรษฐกิจอยู่ในสถานะที่ดีขึ้นอย่างชัดเจน อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมาก และตลาดแรงงานกลับสู่เส้นทางที่ยั่งยืนมากขึ้น.

แม้จะมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ราคาทองคำยังคงฝ่าฟันแนวโน้มขาลงและทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ $2,749 ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างอิหร่านและอิสราเอล รวมถึงการฟื้นตัวของเจรจาการลดการใช้ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินหลัก ล้วนเป็นปัจจัยหนุนบรรยากาศการลงทุนในทองคำ.

การประชุมสุดยอด BRICS ที่จัดขึ้นเป็นเวลา 3 วันกำลังดำเนินอยู่ ทำให้เกิดการคาดเดาอีกครั้งเกี่ยวกับสกุลเงินที่มีทองคำหนุนหลังเพื่อแข่งขันกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ธนาคารกลางของประเทศสมาชิก BRICS มุ่งมั่นที่จะเปลี่ยนไปสู่การลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ ประเทศสมาชิก BRICS มีปริมาณทองคำสำรองรวมกันประมาณ 20% ของปริมาณทองคำสำรองทั่วโลก.

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำที่ลดลงอย่างต่อเนื่องอาจพบแนวรับบางส่วน เนื่องจากการประชุมสุดยอด BRICS ในวันที่สองเริ่มต้นขึ้น ผู้ค้าทองคำจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่อยู่อาศัยระดับกลางของสหรัฐฯ และคำกล่าวของเฟดสำหรับแรงขับเคลื่อนการซื้อขายใหม่.

ในระหว่างนี้ แนวโน้มความเสี่ยงและพลวัตของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำต่อไป.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

ราคาทองคำมีแนวโน้มทดสอบระดับกลม $2,730 ในการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,749.

การเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่องต่ำกว่าระดับหลังอาจคุกคามระดับต่ำของวันก่อนหน้าที่ $2,719.

แนวรับสุดท้ายสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่ระดับ $2,700.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน ได้กลับทิศทางลง ลดลงจากภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) โดยปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 72.00 ตัวบ่งชี้ชั้นนำสนับสนุนการปรับตัวลงล่าสุดของราคาทองคำ แต่ก็ยังคงให้ผู้ซื้อมีความหวัง.

ในกรณีที่มีการดีดตัวกลับ ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,749 เพื่อยืนยันการปรับตัวขึ้นใหม่สู่ระดับจิตวิทยาที่ $2,800.

ก่อนหน้านั้น แนวต้านของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ $2,756 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง.