การคาดการณ์ราคาทองคำ: ชะตากรรมของ XAU/USD ขึ้นอยู่กับ CPI สหรัฐฯ หลัง SMA 21 วันสำคัญเสียหลัก

• ราคาทองคำยืนที่ $2,600 ป้องกันระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ขณะที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ กำลังจะประกาศ.    

• เงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มอ่อนตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากความหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนหนุนบรรยากาศการซื้อขายในตลาด.

• ราคาทองคำทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ที่ 1,522 ดอลลาร์ แต่ RSI รายวันยังคงอยู่ในแดนบวก ทำให้ผู้ซื้อยังคงมีแรงซื้ออยู่.

ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวจากภาวะขาดทุนเหนือระดับ $2,600 ในเช้าวันพฤหัสบดี หลังจากที่ร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่หกในวันพุธที่ผ่านมา โลหะมีค่าชนิดนี้อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่ง และจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้.

ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดยังคงคาดการณ์ว่ามีโอกาส 82% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ความคาดหวังของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของนโยบาย Fed ครั้งต่อไปไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าบันทึกการประชุมของ Fed ในเดือนกันยายนจะถูกอ่านในเชิงผ่อนคลายก็ตาม.

รายงานการประชุมแสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นในเงินเฟ้อและความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน.

ดังนั้น ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาสำหรับเดือนกันยายน จึงเป็นกุญแจสำคัญในการตัดความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ (jumbo Fed rate cut) ออกไปโดยสิ้นเชิง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก.

ดัชนี CPI รายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนกันยายน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนสิงหาคม ดัชนี CPI พื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ 3.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน ในแต่ละเดือน คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ จะลดลงเล็กน้อยเป็น 0.1% ในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับ 0.2% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขพื้นฐานก็มีแนวโน้มที่จะลดลงเช่นกันเป็น 0.2% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม.

การลดลงของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ทั้งรายปีและรายเดือนที่ต่ำกว่าคาด อาจจุดประกายความหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนหน้า ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ราคาทองคำอาจฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก และแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง.

ในทางกลับกัน ตลาดอาจลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนพฤศจิกายน หากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ในช่วงเวลาดังกล่าว ในสถานการณ์เช่นนี้ ราคาทองคำซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ยอาจได้รับผลกระทบมากที่สุด ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ คาดว่าจะมีการฟื้นตัวต่อไป.

ซื้อขายทองคำในสัปดาห์นี้คาดการณ์ความเสี่ยงหลักที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐอเมริกา ผู้ค้าดูเหมือนจะลังเลและหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันใหม่ในโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากข่าวล่าสุดเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน.

เมื่อวันพุธ กระทรวงการคลังของจีนประกาศว่าจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังมูลค่า 2 ล้านล้านหยวนในวันเสาร์เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้เปิดตัวโครงการสนับสนุนสภาพคล่องแก่บริษัทหลักทรัพย์ กองทุน และบริษัทประกันมูลค่า 5 แสนล้านหยวนเพื่อกระตุ้นตลาดหุ้นในประเทศเมื่อวันพฤหัสบดี.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

ผู้ซื้อยังคงปกป้องตำแหน่งของตนต่อไปแม้หลังจากที่ราคาทองคำปิดในวันพุธต่ำกว่าระดับแนวรับเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ซึ่งเป็นระดับสำคัญ ที่ $2,619.

เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ผู้ซื้อทองคำยังคงมีความหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น.  

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ $2,600 หากหลุดระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง อาจขยายการปรับตัวลงต่อไปยังระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ $2,585.

อีกทางหนึ่ง ราคาทองคำจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือแนวรับ 21 วัน SMA ที่เปลี่ยนเป็นแนวต้าน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ $2,623 เพื่อฟื้นแนวโน้มขาขึ้น.

เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่แนวต้านทางจิตวิทยาที่ $2,650 และระดับสูงสุดที่เกิดขึ้นเป็นระยะใกล้ $2,670.