การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งอาจเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้น

• ราคาทองคำฟื้นตัวต่อจนใกล้ระดับ $4,140 และขยายช่วงการขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน.
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของความวิตกกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน อาจทำให้การฟื้นตัวของทองคำชะงักงัน.
• ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดีนี้.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ต่อยอดการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพุธ โดยปรับตัวสูงขึ้น 1.5% ไปอยู่ที่ระดับใกล้ $4,140 ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชีย โลหะมีค่านี้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่วันซื้อขายที่ผ่านมา จากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $3,959.80 เนื่องจากนักลงทุนปรับลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) สำหรับการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า.

สถานการณ์ที่ผู้ค้าปรับลดการคาดการณ์นโยบายเข้มงวดของ Fed ส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ.

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นล่าสุดของทองคำอาจถูกขัดขวางได้ เนื่องจากราคาน้ำมันได้ขยายการปรับตัวขึ้นอันเนื่องมาจากความกังวลที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก.

เมื่อวันอังคาร เรือบรรทุกน้ำมันสองลำที่บรรทุกน้ำมันดิบจากซาอุดีอาระเบียไปยังเอเชียได้กลับลำในทะเลแดง หลังจากการข่มขู่จากกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน การปิดช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญสู่ทะเลแดง ในขณะที่เส้นทางช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดล้อมอยู่แล้ว ได้เพิ่มความหวาดกลัวต่อการหยุดชะงักของอุปทานเพิ่มเติม.

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อหลุดจากการยึดเหนี่ยวอีกครั้ง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจบีบให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องเข้มงวดสภาวะทางการเงินต่อไป.

ในขณะเดียวกัน ความหวังทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังคงมีอยู่ โดยรัฐมนตรีกระทรวงมหาดไทยของอิหร่าน เอสแคนดาร์ โมเมนี ได้เดินทางเยือนปากีสถานซึ่งเป็นผู้ไกล่เกลี่ย และขอให้อิสลามาบัดดำเนินการต่อไป.

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม นักลงทุนจะตั้งใจฟังถ้อยแถลงนโยบายการเงินและการแถลงข่าวของนางคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB เพื่อหารือเกี่ยวกับสัญญาณใหม่ว่าจะมีผลกระทบระลอกที่สองจากภาวะเงินเฟ้อในระยะใกล้นี้หรือไม่.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

คู่เงิน XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ในระดับที่สูงขึ้นที่ประมาณ $4,135.20 ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ราคาโลหะนี้ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วง ที่ระดับ $4,094.38 ซึ่งช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงได้รับการสนับสนุนจากแนวรับของแนวโน้มนี้ โลหะสีเหลืองนี้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากดึงดูดคำสั่งซื้อจำนวนมาก ขณะกลับทดสอบระดับต่ำสำคัญบริเวณ $3,950.

โมเมนตัมกำลังทรงตัว โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 50.70 บ่งชี้ว่าแรงขายได้ลดลงโดยที่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป.

ด้านราคาลง ระดับสนับสนุนแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 ช่วง ที่ $4,094.38 ตามด้วยระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ที่ $3,941.76 ด้านขาขึ้น หากราคาทะลุผ่านระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ที่ $4,202.61 ได้อย่างชัดเจน จะส่งผลให้รูปแบบ Double Bottom ถูกทำลายลง สถานการณ์ดังกล่าวจะเพิ่มโอกาสของการกลับตัวเป็นขาขึ้น และเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อสู่ระดับ $4,300.