Giá vàng lao dốc khi chiến tranh Vùng Vịnh leo thang; liệu thị trường có đảo chiều?

• Vàng tiếp tục giảm khi tuần mới bắt đầu, chạm mức thấp nhất trong hai tháng dưới $4.350.
• Đồng USD tăng sức hút cùng lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ khi chiến tranh Trung Đông làm dấy lên lo ngại lạm phát và đặt cược tăng lãi suất.
• Vàng phá vỡ mức thấp nhất ngày 2 tháng 2 là $4.402, nhưng chỉ số RSI quá bán cảnh báo người bán nên thận trọng.

Vàng giảm khoảng 3% trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, nối dài đà giảm hơn 10% của tuần trước khi nhiều mức hỗ trợ lần lượt bị phá vỡ.

Các nhà bán vàng dường như không thể ngăn cản cho đến nay khi kim loại quý này tiếp tục chịu áp lực từ việc USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ được thúc đẩy trở lại khi cuộc chiến ở Trung Đông bước vào giai đoạn leo thang mới.

Vàng đang phải đối mặt với một đòn kép, với sức hấp dẫn giảm sút như một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh đồng USD chiếm ưu thế là tiền tệ dự trữ của thế giới. Đồng đô la mạnh hơn khiến vàng được định giá bằng đô la trở nên kém hấp dẫn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Trong khi đó, một sự leo thang căng thẳng mới của cuộc xung đột đã làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng và rủi ro lạm phát, củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất toàn cầu. Điều này, đến lượt nó, thúc đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng cao, gây áp lực tiêu cực lên Vàng vốn không mang lại lợi suất.

Giám đốc IEA Fatih Birol cảnh báo rằng thế giới đang mất 11 triệu thùng dầu mỗi ngày, nhiều hơn cả hai cú sốc năng lượng năm 1973 và 1979 cộng lại.

Thị trường lại một lần nữa dậy sóng sau khi Mỹ và Iran trao đổi những lời đe dọa leo thang về việc mở lại eo biển Hormuz, nhắm vào cơ sở hạ tầng dân sự và năng lượng, trong khi Israel dự kiến sẽ còn “nhiều tuần” chiến đấu nữa. Trong các giao dịch mở cửa phiên giao dịch ngày thứ Hai, Jerusalem Post đưa tin, trích dẫn các nguồn tin cho biết Mỹ đang cân nhắc phát động một chiến dịch quân sự trên bộ để chiếm đảo Kharg của Iran.

Nếu trò ăn miếng trả miếng xảy ra giữa Mỹ và Iran, một làn sóng bán tháo rộng khắp thị trường sẽ diễn ra, làm trầm trọng thêm nỗi đau của vàng. Kịch bản này có khả năng sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch thanh lý các vị thế vàng của họ để bù đắp thua lỗ ở những nơi khác.

Tuy nhiên, vàng có thể tìm thấy một số chỗ dựa nếu một sự phục hồi kỹ thuật được khởi xướng, vì chỉ số RSI hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá bán, dưới mức 30.

Phân tích kỹ thuật hàng ngày

Xu hướng ngắn hạn trở nên tiêu cực khi giá kéo dài đà giảm mạnh xuống dưới Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 21 ngày và 50 ngày, báo hiệu sự phá vỡ cấu trúc xu hướng tăng trước đó. SMA 21 ngày đã đảo chiều và hiện đang đóng vai trò kháng cự từ phía trên gần $5.035, trong khi SMA 50 ngày suy yếu quanh mức $4.970, củng cố áp lực giảm. Kèo giao dịch cũng nằm trên mức SMA 100 ngày và 200 ngày vẫn đang tăng, nằm tập trung quanh mức $4.610 và $4.095, cho thấy động thái này là một đợt điều chỉnh mạnh mẽ trong một xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ số RSI giảm xuống 26, tiến vào vùng quá bán và báo hiệu động lượng giảm giá đã quá đà.

Sự kháng cự ban đầu hiện đang nằm ở khu vực phá vỡ gần đây quanh mức $4.650, với mức kháng cự mạnh hơn ở đường SMA 21 ngày gần $5.035, nơi bất kỳ sự phục hồi nào cũng sẽ đối mặt với sự dịch chuyển xu hướng ngắn hạn đi xuống. Việc đóng cửa hàng ngày trên mức đó sẽ đưa đường SMA 50 ngày gần $4.970 trở thành rào cản tiếp theo và cần thiết để giảm bớt áp lực giảm giá ngay lập tức. Về phía giảm giá, khu vực giá hiện tại gần $4.360 là tuyến hỗ trợ đầu tiên, với việc giảm giá sâu hơn sẽ mở đường về khu vực tâm lý $4.300, nơi sự gần gũi với đường SMA 100 ngày đang tăng có thể thu hút sự quan tâm mua vào khi giá giảm. Nếu khu vực này không giữ vững, sự chú ý sẽ chuyển sang vùng đáy trung hạn được ngụ ý bởi đường SMA 200 ngày gần $4.095, đánh dấu một vùng hỗ trợ quan trọng cho cấu trúc tăng giá rộng hơn.